今日（23.6.14）美容护理（申万）整体涨2.46%，其中化妆品>医美：美护：拉芳家化+10.0%、水羊股份+7.3%、上海家化+5.9%、贝泰妮+3.4%、丸美股份+3.1%、珀莱雅+2.6%、福瑞达+1.7%、华熙生物+1.2%、科思股份+0.8%。医美：华东医药+3.8%、普门科技+3...

前期我们建议积极关注车用镁合金行业及相关标的，近期对星源卓镁调研后，做**推荐如下：1、为什么在这个时点关注镁合金？镁价下跌，镁铝价比缩小。上游扩产积极，预计镁价稳中有降，由于调价传导机制的滞后性带给中游零部件利润弹性，同时产品性价比优势逐步凸显，下游车企轻量化诉求下具备以镁代铝动力，产业趋势有望加...

当前位置我们看好公司是人工智能时代【A股稀缺GPU标的】，看好补涨，重申公司三大看点：熔断器：在光伏领域，公司已批量进入国内外光伏**名列前茅的生产商；在储能领域，公司与阳光电源、上能电气、科华数能、东方日升、南瑞继保等多家龙头企业紧密合作；在风电领域，公司已开始向金风、远景、明阳等多家风电整机厂供...

解读：我们坚持之前的判断：1、政策对于国内互联网平台将成为中性因子；2、政策对于互联网平台的出海业务是正向因子。1、政策对于国内互联网平台将成为中性因子。20-22年，提法从“强化反垄断”、“加强对资本有效监管”到“提升常态化监管水平”，政策走向常态化、可预期化非常明显。这一提法，利好所有互联网平台...

12月18日，海源复材已突破电镀铜技术，中试效果良好，有望成为业内首家应用电镀铜工艺的光伏企业。电镀铜降本增效明显，公司有望率先量产。电镀铜是一种非接触式电极金属化技术，通过电解方法沉积铜制作铜栅线，相比低温银浆成本节约50%，效率提升0.3%。公司规划第一条电镀铜产线于2022年底进设备，于202...

本次重点更新大金重工的出口逻辑，出口方面，我们最为看好大金出口单桩的能力，这是因为海外单桩需求大、壁垒高、利润率高：为何看好大金出口单桩的能力：1）需求大：单桩的单GW用量是塔筒的3倍左右，约为20万吨/GW，以22、25年海外海上风电分别5GW、17GW的装机量来测算，22、25年海外单桩需求约在...

核心看点：大单品产品持续提价、企业内部持续优化聚焦医药工业、与我国中药重组整合预期基本面：公司多个品牌中药产品陆续提价，藿香正气液、急支糖浆等低价大单品陆续提价，且未来有进一步提价空间，预计本次提价将有望带来近1亿元业绩增量。公司拥有天胶、鹿角胶等丰富优质的消费类中药产品，未来将加大市场开发推广力度...

今日工程机械板块（SW）大涨超5%，龙头三一重工涨停，恒立液压涨幅超8%，其他细分龙头均表现亮眼。挖机销量增速大幅提升。根据我们跟实业广泛沟通，预计10月国内挖机销售1.3万台，大概率同比实现正增长（去年同期1.26万台），超出我们此前预期；出口约1万台，同比仍然高增长；总量销量在2.3万台左右，有...

公司是智能控制专家，专注为智能家居及硬件、汽车电子、离网照明（户储）等提供各类智能***及解决方案，业绩稳健增长，过去五年营收CAGR 23.51%，归母净利润CAGR 37.20%。离网太阳能是脱离电网、自给自足的光伏发电**，属家庭储能，已成欠发达地区可负担得起的现代电力服务的可靠路径，***户...

本周ABF基膜全球垄断厂商味之素的股价走出3年内的新高（自2020年起涨幅2.18倍），是外围市场近几年无惧疫情、地区冲突、利率波动等因素走出来的大牛股。而究其原因，就是因为在产业链竞合关系中占据优势，牢牢把握了供给瓶颈！所谓珠玉在前，前贤所见，基于对全产业链的交叉验证，以上帝视角、终局思维找出这一...