正泰电器再为正**能引入22亿元增资 国家绿色发展基金出手

2023-01-06

12月21日晚间,正泰电器(601877)公告称,从事户用光伏业务的控股子公司正**能,拟以280亿元的投前估值,引入22.29亿元增资。

这是自今年10月底,正泰电器宣布筹划正**能分拆上市后,正**能进行的第二**规模增资扩股行动。与上轮扩股不同,本次增资的出资对象云集了国家绿色发展基金等国字头投资机构。

投前估值280亿元

根据公告,正**能本轮增资总金额22.29亿元,投前估值280亿元。本次增资扩股完成后,正泰电器对正**能的持股比例将由67.01%变更为62.3%,正**能仍为正泰电器的控股子公司。

正泰电器表示,本次增资扩股有利于优化正**能治理结构,进一步增强其内生动力和综合竞争力,加大其主营业务持续性投入,为公司户用光伏业务快速高质量发展提供资金支持,改善正**能的资产结构和财务状况,符合公司的长期发展战略,有助于进一步增强公司核心竞争优势。

这是正**能宣布将分拆上市后的第二轮增资动作。今年10月底,正泰电器宣布筹划正**能分拆上市后,在半个月后就宣布完成了15亿元的增资扩股,增资定价同样为投前估值280亿元。

作为正泰电器合并范围内唯一的户用光伏业务运营主体,正**能近年来保持快速增长。2022年前三季度,正**能营业收入70.92亿元,净利润12.34亿元;2021年度两项指标分别为57.00亿元、8.34亿元。以2021年度净利润水平8.34亿元估算,280亿元的投前估值对应静态市盈率约为33.6倍。

今年上半年,正**能新增装机容量2706MW,占上半年全国户用光伏新增装机容量的30%;销售装机容量657MW。截至6月底,自持装机容量7419MW,实现发电量43.82亿度。此外,正泰电器还透露,除了户用光伏电站业务外,正**能还整积极拓展充电桩、光伏商城等新兴业务,打造综合能源生态圈。

国字头资本出手

进一步挖掘参与正**能本轮增资的8大资方名单,新增股东多数为国字头的明星投资基金。

其中,国家绿色发展基金拟出资10亿元,拿走最大增资份额,在增资完成后将持有正**能3.15%股权,成为仅次于正泰电器的第二大股东。

作为目前国内唯一一个环保领域***基金,国家绿色发展基金由授权***履行国家出资人职责,***委托上海市政府进行管理。2020年7月成立以来,参与了智己汽车、阿维塔科技、欣旺达等明星项目的投资。

中银金融资产投资有限公司、**能源合作股权投资基金分别拿走5亿元、1.5亿元份额。其中,中银金融资产投资有限公司由我国银行全资所有;**能源合作股权投资基金则由国家电力投资集团占有50%的出资比例。

此外,具有南方电网背景的南网能创股权投资基金、海南绿行股权投资基金,也合计出资1.4亿元。

回顾正**能11月进行的首轮15亿元增资,出资方普遍为层层嵌套的有限合伙企业。虽然资金背景较难追踪,不过经过穿透后,仍可发现有珠海华金、杭州市实业投资集团等较为活跃的地方国资背景投资机构参与其中。


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