扬州金泉:2022年净利润同比增长136.86% 拟10派3.6元

2023-04-30 我国证券报

中证智能财讯 扬州金泉(603307)4月15日披露2022年年度报告。2022年,公司实现营业总收入11.28亿元,同比增长45.42%;归母净利润2.39亿元,同比增长136.86%;扣非净利润2.38亿元,同比增长147.06%;经营活动产生的现金流量净额为2.55亿元,同比增长1143.01%;报告期内,扬州金泉基本每股收益为4.76元,加权平均净资产收益率为40.38%。公司2022年度分配预案为:拟向全体股东每10股派3.6元(含税)。

公告显示,公司全年营业收入变化主要受益于户外行业景气度持续提升,导致露营装备类产品需求增加,使得公司帐篷的销售额增加。

数据统计显示,扬州金泉近三年营业总收入复合增长率为23.72%,近三年净利润复合年增长率为42.50%。

根据公告,公司主要从事户外用品的研发、设计、生产和销售,公司主要产品为帐篷、睡袋、户外服装、背包等户外用品,公司主要以ODM/OEM的模式为全球知名户外品牌提供高品质户外用品,产品主要出口至欧洲、北美等地区。

分产品来看,2022年度公司主营业务中,帐篷收入5.87亿元,同比增长89.80%,占营业收入的52.01%;睡袋收入2.79亿元,同比增长9.03%,占营业收入的24.70%;服装收入1.82亿元,同比增长15.40%,占营业收入的16.13%。

2022年,公司毛利率为27.38%,同比上升6.17个百分点;净利率为21.23%,较上年同期上升8.20个百分点。

分产品看,帐篷、睡袋、服装2022年毛利率分别为28.24%、31.00%、20.44%。

报告期内,公司前五大客户合计销售金额8.30亿元,占总销售金额比例为73.57%,公司前五名供应商合计采购金额1.26亿元,占年度采购总额比例为25.69%。

数据显示,2022年公司加权平均净资产收益率为40.38%,较上年同期增长16.50个百分点;公司2022年投入资本回报率为40.03%,较上年同期增长16.28个百分点。

截至2022年末,公司经营活动现金流净额为2.55亿元,同比增长1143.01%,主要系本期销售额增幅较大,使得本期销售商品、提供劳务收到的现金相比同期增加所致;筹资活动现金流净额-547.84万元,同比增加244.20万元,主要原因是2021年归还长期债务,本期偿付债务支出现金大幅减少所致;投资活动现金流净额-1237.55万元,上年同期为233.60万元,主要因为本期银行的投资理财产品业务减少较多所致。

进一步统计发现,2022年公司**现金流为2.38亿元,上年同期为-0.14亿元。

2022年,公司营业收入现金比为106.96%,净现比为106.49%。

营运能力方面,2022年,公司总资产周转率为1.42次,上年同期为1.33次(2021年行业平均值为0.67次,公司位居同行业1/16);固定资产周转率为16.51次,上年同期为11.02次(2021年行业平均值为5.35次,公司位居同行业3/16);公司应收账款周转率、存货周转率分别为7.79次、4.30次。

2022年全年,公司期间费用为3338.50万元,较上年减少1836.15万元;期间费用率为2.96%,较上年同期下降3.71个百分点。其中,销售费用同比增长81.42%,管理费用同比增长44.82%,研发费用同比增长49.71%,财务费用由上年同期的550.57万元变为-3614.69万元。

资产重大变化方面,截至2022年末,公司货币资金较上年末增加178.51%,占公司总资产比重上升21.44个百分点,主要系本期销售额相比同期大幅增加,收到的货款相应增加;存货较上年末减少12.06%,占公司总资产比重下降11.25个百分点,主要系公司进一步规范生产订单计划管理,减少存货库存;应收账款较上年末增加16.81%,占公司总资产比重下降3.23个百分点,主要系本期销售额相比同期大幅增加;固定资产较上年末增加1.41%,占公司总资产比重下降2.77个百分点。

负债重大变化方面,截至2022年末,公司应付账款较上年末减少5.60%,占公司总资产比重下降5.23个百分点;合同负债较上年末增加3.11%,占公司总资产比重下降0.05个百分点;预收款项较上年末减少11.07%,占公司总资产比重下降0.03个百分点。

从存货变动来看,截至2022年末,公司存货账面价值为1.78亿元,占净资产的24.8%,较上年末减少2446.77万元。其中,存货跌价准备为271.26万元,计提比例为1.5%。

2022年全年,公司研发投入金额为2880.74万元,同比增长49.71%;研发投入占营业收入比例为2.55%,相比上年同期上升0.07个百分点。此外,公司全年研发投入资本化率为0。

在偿债能力方面,公司2022年末资产负债率为22.15%,相比上年同期下降6.54个百分点;有息资产负债率为0.00%,相比上年同期基本持平。

2022年,公司流动比率为4.12,速动比率为3.17。


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