罗普特:负债逐年攀升资金承压 缴纳资本存蹊跷未替员工缴纳社保

2023-04-04 壹创财经

日前,罗普特科技集团股份有限公司(以下简称“罗普特”)首发申请获通过,不日将**科创板。

此次罗普特拟公开发行新股不超过4683万股,不低于本次发行后公司总股本的25%。拟募集资金6.74亿元,其中1.65亿元用于“厦门研发中心建设项目”,2.09亿元用于“市场拓展及运维服务网点建设项目”,3亿元用于“补充营运资金项目”。

梳理资料后发现,罗普特不少分公司的盈利只有几万元,甚至有的还尚未开展业务,还赶在同一天缴纳了不少注册资本,但这些都未在招股说明书中提及。不仅如此,这两年,罗普特收到的现金远低于营收,经营净现金流则均为负数。这大概也是罗普特要在募集的资金中,划出将近一半金额放在经营现金流里的重要原因。

统一缴纳注册资本金存蹊跷

公开资料显示,罗普特是一家专注于**智能分析技术、数据感知及计算技术在社会安全领域开发及应用的安全综合服务商和解决方案提供商,主营业务包括社会安全**解决方案设计实施、软硬件设计开发、产品销售及运维服务业务。以**智能分析业务起步,逐渐发展成为集软件开发、硬件设计、技术服务、**集成及运维为一体的社会安全领域的国家重点高新技术企业和国家二级保密单位。

从招股说明书来看,罗普特有数十家分公司,但颇为奇怪的是,其大部分分公司的净利润仅为数万元。从天眼查的有关资料来看,这些分公司部分注册资本的实缴时间均为2019年12月26日,看上去就好像因为某种原因统一去有关部门实缴了一些公司的部分注册资本金。

比如,截止2019年12月31日,重庆罗普特总资产377.85万元,净资产202.33万元,净利润2.33万元;北京罗普特,总资产169.45万元,净资产52.97万元,净利润2.97万元;哈尔滨罗普特,总资产54.99万元,净资产51.20万元,净利润1.22万元;罗普特设计院,

总资产55.93万元,净资产52.17万元,净利润3.06万元……粗略估计,类似于此的分公司约有十多家。

此外,招股说明书中,还有一组数据值得关注,2019年,罗普特(厦门)**集成有限公司的总资产为3806万,净资产为3401万元,净利润为166万,但天眼查有关数据则显示,该公司2019年度的负债总额为404.71万元。这意味着,该公司2019年呈亏损状态,但这一点在招股说明书中,却没有体现。只是目前尚不知道,罗普特的分公司中有几家公司是这样的情况。

还有一点比较有意思的是,尽管招股说明书中北京罗普特2019年的利润仅有2万余元,但其还是投资了罗普特(北京)安防科技有限公司,罗普特海岳(北京)科技有限公司,北京家吉盛安防科技有限公司3家公司。而这3家公司有两家都是在2019年成立的。

违法有关法律未替员工缴纳社保

在员工社会保险这一部分,罗普特做得并不好,2019年,425名员工中,缴纳保险的为398人,占总员工人数的93.65%,对于这个不是100%的缴纳数字,罗普特给出的解释是,公司新员工尚未办理社会保险及当月申请辞职员工减员未缴纳合计8人;退休返聘人员11人,无需缴纳;**人员6人,部队已缴纳社保;另有2人自愿放弃缴纳社保。

说到这里,就要说说罗普特法务的不专业,众所周知,社会保险是国家强制保险,为职工办理社会保险是用人单位法定义务,这就是说,自愿放弃缴纳社保的声明是无效的,无论是用人单位还是劳动者都不能随意处分这项权利义务。

人社部门曾表示,劳动者自愿与用人单位签订放弃参加社会保险的协议本身是违反法律规定的,根本无效。作为无效协议,对劳动者与用人单位双方都没有法律约束力,公司仍然应当承担为员工缴纳社会保险的义务。

社会保险是国家强制实行的社会保障制度,具有法定的强制性。《劳动法》、《社会保险法》、《社会保险费征缴暂行条例》等法律法规明确规定,参加社会保险、缴纳社会保险费是法律对用人单位和劳动者设置的强制性条款,是用人单位和劳动者必须同时履行的法定义务。所以,不管用人单位采取什么办法和借口,也不管与劳动者如何约定,只要没有为劳动者依法缴纳社会保险费,都属于违法行为。

罗普特却公然将这种违法行为写进了招股说明书中,这不得不让人深思。值得注意的是,招股说明书显示,截至2019年12月31日,罗普特母公司及子公司的员工共有425名员工,其中生产人员仅有19人,仅占员工总数的4.47%。就算罗普特是一家高科技公司,19人的生产队伍也略显单薄。

负债逐年攀升现金流持续承压

根据招股说明书,2017年-2019年,罗普特营业收入分别为1.96亿元、3.64亿元和5.07亿元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为2.11亿元、1.51亿元和2.19亿元。

同期,归属于母公司所有者的净利润分别为3514.81万元、5468.81万元和10174.03万元,经营活动现金流量净额分别为3581.53万元、-1.66亿元和-1.04亿元。

值得注意的是,罗普特去年的应收款项余额超过同期营收,2018年、2019年逾期应收款均超同期净利润。

2017年-2019年,罗普特应收款项余额分别为0.63亿元、3.13亿元、6.95亿元,其中约定付款期限外应收款项余额分别为2646.06万元、7126.24万元、3.10亿元。

罗普特招股书称,公司经营活动现金流量净额与公司净利润存在较大差异,主要是因公司业务的最终客户主要以**、政法、监所等政府部门为主,公司业务普遍存在前期建设投入较高,但受财**款审批进度、国拨资金到位时间的影响,回款周期较长所致。此外,公司分期收款项目一般需在3至6年时间内分期收款,收款期较长,分期收款业务虽然长期看会带来稳定的现金流入,但短期现金流出金额较大,导致公司资金压力较大。若公司不能采取措施改善现金流量状况,或者未能进行持续有效的外部融资,公司可能面临较大的资金压力,对公司的持续经营能力造成一定的不利影响。

此外,近2年,罗普特负债攀升较快。2018年、2019年,公司负债分别同比增长0.60亿元或45.07%、2.73亿元或140.10%。

2017年-2019年,罗普特负债总计分别为1.34亿元、1.95亿元、4.68亿元,其中流动负债分别为1.32亿元、1.76亿元、4.40亿元,占比分别为98.08%、90.38%、94.06%。

客户集中度过高,高营收之下低净利存蹊跷

在招股说明书中,2017 年度、2018 年度、2019 年度,罗普特前五名客户的销售额占营业收入的比重分别为 83.53%、69.92%和 58.08%,从这里不难看出,罗普特客户集中度较高。罗普特称,其主要客户包括各地**局、政法委、监狱、交通、市政服务机构、出入境边防检查站等政府机构和我国电信、我国联通、**柏科、各地政府城建公司等上市公司或国有企业。“如果未来公司客户所处行业或政府相关投资发生不利变化,或者公司不能持续开拓新客户,将可能造成公司业绩的短期波动,客户相对集中的情形在未来可能会对公司的持续经营产生一定的不利影响”。

按照招股说明书的说法,罗普特的业务已经覆盖福建、黑龙江、新疆、江西、广东、四川、北京、重庆等超过20个省、自治区和直辖市,积累了省、市、县、乡4级政务部门的众多客户,承担建设了厦门市**局、黑龙江省**厅、南昌市**局、重庆市江津区**局、漳州市**局、泉州市警卫处、山东省海警总队、深圳市出入境边防检查总站、海南省海口市出入境边防检查总站、我国海监、新疆吉木萨尔政法委、厦门市同安区政法委、新疆吐鲁番监狱、北京市*****、福建省泉州监狱等机构的多个项目。

2019年罗普特前五大客户中,重庆市江津区**局为第一大客户,采购金额为9933.42万元 占总营收的19.58%,重庆市双福建设开发有限公司的采购金额为2788.48万元,占总营收的5.50%,但即使有两大客户来自重庆,但罗普特重庆公司的净利润依然为个位数。

而根据招股说明书中给出的数据,罗普特北京公司在北京市丰台区西四环南路35号中都科技大厦11层1104-1111室办公,这些办公室的面积共计1370.09平,罗普特租赁的期限是2018年4月1日到2023年3月31日,那么问题来了,一家净利润仅有2万元的公司是不是真的需要花费这么多的金额租赁这么大的办公地点?不知道这部分费用,罗普特是不是已经计算在了经营现金流中,就等募集了。


001299美能能源估值分析及打新申购建议

一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西

美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元

截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112

美能能源11月8日主力资金净卖出3991.53万元

截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399

专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机

90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,

美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%

近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万

美能能源股东户数下降13.59%,户均持股3.53万元

美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平

美能能源最新股东户数下降6.82% **趋向集中

美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20

天然气供应商美能能源上市首日涨停,三季报业绩增收不增利

记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交

美能能源股东户数增加59户,户均持股3.64万元

美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据

多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)

深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.

多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)

深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9

11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元

沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0

美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元

10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.

美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元

截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2

美能能源**深交所,实力营业部现身**榜(10-31)

深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.

陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,

加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院

本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总

多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)

深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换

多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)

深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73

11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元

沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001

AD
更多相关文章