浙商证券：给予广联达买入评级
浙商证券股份有限公司刘雯蜀,李佩京近期对广联达进行研究并发布了研究报告《广联达点评报告：云转型夯实业绩基础，九三规划序幕拉开》，本报告对广联达给出买入评级，当前股价为71.5元。
广联达(002410)
投资要点
事件：公司公布了2022年报，22年营收65.91亿（+17.29%），归母净利润9.67亿（+46.26%），扣非归母净利润9.19亿（+41.18%）；
承上启下，九三阶段有望打造数字建筑平台+生态新模式，成为全球数字建筑服务商领航员
（1）八三阶段**收官：造价业务收入47.73亿（+25.16%），完成全面云转型，签署云合同39.01亿（+25.84%）；施工业务收入13.26亿（+9.99%），实现规模化成长；设计业务收入1.2亿（-7.91%），基于自主图形平台数维设计产品实现了客户验证与市场推广；以数字项目集成管理平台为核心的产业PaaS平台初步打造成型，在行业内保持领先优势；
（2）九三阶段开启“三大战役”，打造数字建筑平台+生态新模式：公司未来有望从房建到基建，从国内到海外进发，聚焦施工、设计、建设、行管四大重点客户群，重点提升技术、产品、管理组织实力和组织效率，以客户成功为牵引，开启基建设计、算量、施工一体化推广，数字项目管理Paas平台规模化推广，打造我国市场领先的新一代设计软件的“三大战役”，最终目标成为全球数字建筑服务商引领者。
各业务线AI应用渐次落地，高覆盖、全场景、广数据三大优势有望挖掘智能化价值
（1）AI加成产品升级：造价业务，利用基于Transformer的大模型技术实现了智能问答，并为客户提供了智能组价和智能算量等服务；施工业务，劳务人脸识别终端实现量产，CV安全隐患识别算法集成进入施工蜂鸟盒子产品，助力蜂鸟**成功入选工信部《国家人工智能创新应用先导区“智赋百景”》建设施工现场AI智能安全巡检应用场景典型案例；设计业务，智能设计中的强排工具（按照建筑强制性规范布置建筑）进入用户验证，实时日照分析性能国内领先；
（2）高覆盖、全场景、广数据三大优势有望挖掘数据的智能化价值：从覆盖率看，根据公司官网，目前公司已覆盖34万家企业客户，服务终端用户超过1000万，建设项目达600万以上，造价产品市占率国内遥遥领先；从场景看，建筑项目流程分为立项、设计、招采、施工、结算五步，公司推出了90余软件、平台及组件产品，实现了从立项到结算的全覆盖；从数据看，海量数据汇集到了统一的数据底座，数字项目集成管理平台打通了应用+数据+算法的PDCA闭环，可为内部围绕项目管理的多业务、外部客户和生态伙伴实现赋能，在AI能力的加持下，数据的价值有望得到更深层次挖掘，新功能、新模块有望持续推出。
新成本平台有望激活客户数据价值，为公司带来百亿潜在空间
根据我们的深度报告《大踏步走向云化第二阶段——新成本平台激活客户数据价值》，短期内我们预计新成本平台市场空间为245亿元，公司年收入新增空间有望达到119亿元，有望成为带动公司2023-2025年九三计划的主要成长动力；中期可上通设计和造价，下达施工阶段并带动其他业务的新品销售；长期有望从新成本平台AI功能模块完善迈向全产品智能化升级，全面释放建筑行业数据价值。
盈利预测
预计23-25年营收85.86/111.29/140.14亿（+30.28%/29.61%/25.92%），归母净利润13.03/18.56/25.20亿（+34.83%/42.41%/35.77%），EPS为1.09/1.56/2.12元，在估值角度，选取AI工具类软件公司和云服务公司金山办公、用友网络作为可比公司，给与公司2023年109倍PE，公司2023年的目标市值是1417亿，维持“买入”评级。
风险提示
全行业和公司产品的智能化产品落地速度不及预期的风险，公司云化产品推进速度不及预期的风险。公司客户主要是业主方、施工方等，容易受到基建、房建投资和建设周期影响，业绩具有周期性风险等
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长江证券胡世煜研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达99.52%，其预测2023年度归属净利润为盈利9.73亿，根据现价换算的预测PE为87.2。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有22家机构给出评级，买入评级20家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为84.82。根据近五年财报数据，证券之星估值分析工具显示，广联达（002410）行业内竞争力的护城河优秀，盈利能力良好，营收成长性良好。财务相对健康，须关注的财务指标包括：应收账款/利润率。该股好公司指标4星，好**指标2星，综合指标3星。（指标仅供参考，指标范围：0 ~ 5星，最高5星）
以上内容由证券之星根据***息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、**、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策。
一 公司基本情况速览总股本：1.879亿 总发行量 :4690万 发行**：10.69元 募资总额：5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业：燃气生产和供应 所属区域：陕西
美能能源（001299）12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘，美能能源(001299)报收于27.53元，上涨2.92%，换手率39.8%，成交量18.67万手，成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面，主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘，美能能源(001299)报收于22.69元，上涨3.18%，换手率71.38%，成交量33.48万手，成交额7.75亿元。资金流向数据方面，11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群：紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初，****前沿的深圳还处在草莽创业的时期，那时候，深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人，晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根，从推销液化气灶具到推广应用天然气，从“打工人”到创业者，
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户，较上期减少6.82%
近日美能能源披露，截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户，较7月10日减少1465.0户，减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股，户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露，截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户，较上期（2023年2月10日）减少3573户，减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露，截至7月20日公司股东户数为20020户，较上期（7月10日）减少1465户，环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计，截至发稿，美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日，美能能源（001299.SZ）高开后一路上涨，两次触及涨停**，于10时01分许封上涨停板。截至收盘，该股股价上涨43.97%，报15.39元/股，成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露，截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户，较上期（2023年6月30日）增加59户，增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜，美能能源换手率达67.90%（11-24）
深交所2022年11月24日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元，涨跌幅为-1.53%，换手率67.90%，振幅10.43%，成交额7.
多主力现身**榜，美能能源换手率达47.30%（11-23）
深交所2022年11月23日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元，涨跌幅为9.98%，换手率47.30%，振幅12.57%，成交额4.9
11月30日美能能源（001299）**榜数据：机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘，美能能源(0
美能能源将开启申购：上半年增收不增利，预计上市时市值20亿元
10月17日，陕西美能清洁能源集团股份有限公司（下称“美能能源”，SZ:001299）披露发行公告，并将于2022年10月18日开启申购。本次上市，美能能源的发行价为10.69元/股，发行市盈率20.
美能能源（001299）11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘，美能能源(001299)报收于20.1元，下跌1.03%，换手率21.43%，成交量10.05万手，成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面，主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示，美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元，涨跌幅为43.97%，换手率7.15%，振幅23.95%，成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会，美能能源“内生式增长”成效几何？
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气（002267.SZ）后，陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区，
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日，美能能源发布公告称，公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》，公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院，总
多主力现身**榜，美能能源换手率达55.10%（11-25）
深交所2022年11月25日交易***息显示，美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元，涨跌幅为10.01%，换
多主力现身**榜，美能能源换手率达32.22%（05-29）
深交所2023年5月29日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元，涨跌幅为3.43%，换手率32.22%，振幅12.43%，成交额2.73
11月7日美能能源（001299）**榜数据：机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘，美能能源(001
