东方证券:给予岱美股份买入评级,目标价位21.9元

2023-02-23 证券之星

东方证券股份有限公司姜雪晴近期对岱美股份进行研究并发布了研究报告《拓品类提升单车价值量,预计顶棚业务将是盈利增长点》,本报告对岱美股份给出买入评级,认为其目标价位为21.90元,当前股价为15.63元,预期上涨幅度为40.12%。

岱美股份(603730)

业绩符合预期。前3季度实现营业收入36.43亿元,同比增长13.7%;归母净利润4.86亿元,同比增长12.4%;扣非后净利润4.77亿元,同比增长19.6%。3季度实现营业收入13.84亿元,同比增长38.4%,环比增长22.0%;归母净利润1.76亿元,同比增长34.4%,环比增长5.5%;扣非后净利润1.82亿元,同比增长53.7%,环比增长14.5%。3季度乘用车产销情况向好,预计公司订单逐步放量,叠加人民币汇率贬值导致汇兑收益增加、海运成本下降,3季度盈利同比增长较快。

3季度毛利率同比略下降,费用率显著下降。前3季度毛利率27.2%,同比下降2.2个百分点;3季度毛利率26.8%,同比下降1.9个百分点,环比下降0.2个百分点,预计略下降主要是考虑海外公司产品盈利能力影响了整体毛利率水平;前3季度期间费用率11.2%,同比下降2.9个百分点,其中管理费用率7.2%,同比提升0.9个百分点;财务费用率-2.2%,同比下降3.2个百分点,预计主要系汇兑收益增加。前3季度经营活动现金流净额0.53亿元,同比下降76.5%,主要系储备存货增加导致购买商品、接受劳务支付的现金增加较多所致。

预计顶棚业务将成为公司未来重要增长点。公司在原有产品基础上,发力开拓顶棚**集成产品并成功进入国外知名新能源厂商配套体系,单车供货价值量较高,预计将于2023年1季度量产。据公司公告,公司拟发行可转债用于建设墨西哥产业基地以及年产70万套顶棚项目,两项目达产后将合计增加顶棚**集成产品年产能30万套、顶棚产品年产能130万套。预计顶棚集成**及顶棚产品市场空间较现有产品更广阔,且具备更高的单车配套价值以及利润率水平,随着顶棚项目后续获得更多定点项目、募投项目进入投产阶段,预计顶棚业务将成为公司重要增长点,为公司长远发展打开新增长空间。

预计国际海运**下降及人民币汇率贬值将推动公司盈利能力维持改善。国际海运**持续走低,2季度末SCFI综合指数为4216点,截至3季度末已降至1923点,截至10月28日进一步下降至1698点,较年内最高点下降近67%;人民币兑美元汇率贬值趋势持续,2季度末人民币兑美元汇率处于6.6-6.7水平,3季度人民币兑美元汇率逐步走高,9月人民币兑美元汇率攀升至6.8-6.9水平,10月进一步爬升至7.1-7.3水平。公司海外业务收入占比较高,预计公司将继续受益于国际海运**下降及人民币汇率贬值,4季度盈利能力仍有望维持改善。

略调整收入、毛利率、费用率等,预测2022-2024年净利润分别为0.73、0.97、1.22元(原0.68、0.95、1.22元),可比公司22年PE平均估值30倍,给予公司22年30倍PE估值,对应目标价为21.9元,维持买入评级。

风险提示

乘用车遮阳板、头枕、顶棚产品配套量低于预期,Motus盈利改善低于预期。

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中信建投证券陈怀山研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为60.4%,其预测2022年度归属净利润为盈利6.5亿。

最新盈利预测明细如下:

该股最近90天内共有4家机构给出评级,买入评级4家;过去90天内机构目标均价为20.0。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,岱美股份(603730)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好**指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)

以上内容由证券之星根据***息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、**、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。


相关概念: 证券 数据中心 综合

001299美能能源估值分析及打新申购建议

一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西

美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元

截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112

美能能源11月8日主力资金净卖出3991.53万元

截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399

专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机

90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,

美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%

近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万

美能能源股东户数下降13.59%,户均持股3.53万元

美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平

美能能源最新股东户数下降6.82% **趋向集中

美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20

天然气供应商美能能源上市首日涨停,三季报业绩增收不增利

记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交

美能能源股东户数增加59户,户均持股3.64万元

美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据

多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)

深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.

多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)

深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9

11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元

沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0

美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元

10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.

美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元

截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2

美能能源**深交所,实力营业部现身**榜(10-31)

深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.

陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,

加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院

本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总

多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)

深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换

多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)

深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73

11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元

沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001

AD
更多相关文章