华安证券:给予鸿合科技买入评级,目标价位39.46元
华安证券股份有限公司金荣近期对鸿合科技进行研究并发布了研究报告《根植教育信息化,把握政策红利扬帆起航》,本报告对鸿合科技给出买入评级,认为其目标价位为39.46元,当前股价为22.69元,预期上涨幅度为73.91%。
鸿合科技(002955)
“一核”业务:技术推动产品力领先行业,产研一体化快速响应需求
公司以“教育信息化产品和解决方案”为核心业务,始终坚持创新驱动、技术引领的发展战略,在核心技术的推动下,公司具备持续推出创新型产品的能力,推出了一系列引领行业的技术和教育信息化产品,如全贴合制造工艺、电容触控、去蓝光等核心技术以及一经推出便引起行业高度关注的智慧黑板IWB产品,随着坪山基地与蚌埠基地的落地投产,鸿合科技已经完全实现产研一体化的产业链布局,同时实现了百万台IWB产品的生产能力。
“两翼”业务:国内政策利好,有望打造国内市场第二增长曲线
2021年是国内教育课后服务政策落地的一年,为减轻家长负担,同时解决学生课后看护问题,***陆续发布政策推动课后服务落地,据粗略估算,国内课后服务具有千亿级市场规模。公司顺应国家政策和行业趋势推出“鸿合三点伴”和“师训服务”两翼业务,市场规模可观,长期看有望成为国内业务的第二增长曲线。
海外业务:教育信息化市场前景广阔,数十余年海外布局成果显现
为应对疫情给教育行业带来的冲击,同时为快速推进教育信息化进程,国外各政府接连颁布支持性政策以及支出大量教育补贴,2021年海外教育信息化产品迎来爆发式增长。公司早在2011年便开始进行海外布局,先发优势明显,海外业务为公司带来了巨大收入增量。鉴于目前海外教育信息化程度较低、且公司在海外市场拥有较高市占率,中短期依然看好海外业务。
海运运价及液晶面板**持续低走,公司业务毛利率迎来快速修复
2020年下半年至2021年上半年,疫情扰动之下海运运力匮乏导致海运运价出现大幅拉高,同时IFPD/IWB产品主要原材料液晶面板由于产能不足也引起了**持续攀升,在双重因素影响下,公司在成本端持续承压。但随着疫情的好转,行业复工复产得到保证,海运运价与液晶面板**出现了持续低走状态,公司成本压力得到释放,毛利率得到快速修复。
公司产品力优势明显,IFPD/IWB产品站稳国内外第一梯队
通过二十余年在教育信息化领域的深耕细作,公司已掌握了行业内的关键技术和庞大的市场销售渠道,在国内占有较大市场份额,国内排名长期位居前两名,同时公司教育信息化交互显示产品是为数不多的在北美、EMEA(欧洲、中东和非洲)、ACPC(亚太地区)三大区域市场中均位于第一梯队的品牌。
投资建议
国内市场占有率高、行业龙头地位稳固,海外政策红利明显且教育信息化程度较低,未来发展前景广阔,鉴于公司的品牌影响力及产品输出能力,我们预计公司22-24年营收为62.26亿元/70.45亿元/82.71亿元,归母净利润为3.13亿元/4.20亿元/5.66亿元。公司近5年来估值中枢为28.8xPE,可比公司23年PEwind一致预期为21.6x,考虑到公司作为行业龙头,且海外市场渗透率较低,故收入增长确定性较强,再叠加液晶面板和海运成本下行,毛利率有望恢复,故给予公司23年22.0xPE,对应合理市值92.33亿元/合理股价39.46元,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示
疫情反复影响国内外市场,学校、政府采购**低迷;客户流失导致订单量下滑;海运运费或原材料**上涨导致毛利率降低
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中信证券陈宇奇研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为79.51%,其预测2022年度归属净利润为盈利4.14亿,根据现价换算的预测PE为12.89。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有6家机构给出评级,买入评级5家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为30.25。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,鸿合科技(002955)行业内竞争力的护城河一般,盈利能力良好,营收成长性一般。财务可能有隐忧,须重点关注的财务指标包括:应收账款/利润率、应收账款/利润率近3年增幅。该股好公司指标2.5星,好**指标2星,综合指标2星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
以上内容由证券之星根据***息整理,与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息(包括但不限于文字、**、音频、数据及图表)全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等,如存在问题请联系我们。本文为数据整理,不对您构成任何投资建议,投资有风险,请谨慎决策。
一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西
美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%
近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)
深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.
多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)
深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9
11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0
美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元
10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.
美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总
多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)
深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换
多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)
深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73
11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001