智微智能IPO：募资重复补流超三成，与大客户数据“打架”
文/周 苏
2021年12月16日，深圳市智微智能科技股份有限公司（下称：智微智能）更新了招股书，此次IPO，智微智能携手中信证券拟冲击深交所主板。
《商务财经》通过梳理招股书和公开资料，发现智微智能此次募投资金使用存在重复补流情况，并且其招股书中披露的销售数据与大客户的年报、招股书也存在偏差。
募资重复补流超30%
智微智能专注于为客户提供智能场景下的硬件方案，主营业务为教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售及服务。智微智能产品定位于企业级市场，同时兼顾消费级市场，广泛应用于政府、***、互联网等诸多细分应用场景。
2018年至2021年1-6月（下称：报告期）内，智微智能营业收入分别为127,436.64万元、139,722.90万元、193,252.16万元、96,686.05万元；净利润分别为2,280.89万元、8,851.04万元、14,561.61万元、7,197.51万元，营业收入和净利润在2018年至2020年皆呈稳步上升趋势。
在偿债能力方面，报告期内同行业可比公司的资产负债率（合并）的平均值分别为51.83%、51.87%、57.76%、57.35%，而智微智能的合并资产负债率分别为52.54%、46.96%、50.96%、60.49%，2019年与2020年，智微智能负债压力小于同行可比公司。报告期内，智微智能的资产总额分别为68,637.08万元、79,541.65万元、116,653.32万元、163,692.81万元。
据招股书，智微智能本次拟公开发行不超过6,175.00万股人民币普通股A股，本次发行募集资金扣除发行费用后，将投入至4个项目，分别为谢岗智微智能科技项目（下称：谢岗项目）、海宁市智微智能科技有限公司年产32万台交换机生产基地建设项目（下称：海宁项目）、深圳市智微智能营销网络建设项目、补充流动资金项目。
其中，智微智能拟投入20,000.00万元用于补偿流动资金。《商务财经》还发现，谢岗项目中铺底流动资金为9,668.26万元，海宁项目中的铺底流动资金为1,466.77万元，故此次智微智能补流共计31,135.03万元，占拟投入募集资金总额的30.13%。
不仅如此，智微智能募投项目实施主体的注册资本还未实缴。
据招股书，海宁项目此次拟总投资及投入募集资金均为9,572.09万元，建设内容是在海宁高新技术产业园区“中瑞产业园”建设海宁生产基地，并新建3条交换机生产线。项目建设期为36个月，实施主体为海宁市智微智能科技有限公司（下称：海宁智微）。
海宁智微为智微智能全资子公司，其成立于2020年11月27日，注册资本为3,000.00万元。招股书中并未披露该公司注册资本实缴情况，《商务财经》通过查询企信网披露的海宁智微**年报发现，截至2020年度年报填写前该公司的注册资本还未实缴到位。
与大客户数据“打架”
据招股书，作为国家高新技术企业，智微智能以自主研发的技术不断完善产品及服务结构，从而积累了一批行业优质客户。丰富的客户资源优势为智微智能提供了充足的发展动力。
然而，智微智能在招股书中披露的销售金额却与大客户公开资料所披露的采购数据存在“打架”的现象。
锐捷网络股份有限公司（下称：锐捷网络）在报告期内为智微智能前五大客户之一。报告期内，智微智能向锐捷网络销售的金额分别为16,776.03万元、19,348.92万元、27,749.11万元、13,476.71万元，报告期前三期锐捷网络都排在智微智能大客户第二位，2021年上半年排名上升为第一位。
据***息，锐捷网络于2020年12月在创业板申请上市，目前上市委审核已通过，据锐捷网络招股书，锐捷网络主营业务为网络设备、网络安全产品及云桌面解决方案的研发、设计和销售。
《商务财经》查询锐捷网络披露的招股书上会稿发现，报告期内智微智能也跻身其前五大供应商榜单，锐捷网络向智微智能采购金额分别为16,318.14万元、19,622.34万元、26,912.15万元、13,636.39万元。
综上，两公司披露的招股书对应数据分别相差457.89万元、273.42万元、836.96万元、159.68万元。
此外，另一公司深信服为智微智能2018年至2020年的前五大客户之一，智微智能向其销售的金额分别为8,806.28万元、11,399.58万元、11,838.88万元。
据***息，深信服为深交所创业板A股上市公司，《商务财经》查询深信服披露的2018年至2020年年报发现，智微智能对深信服的销售额足以跻身深信服的前五大供应商行列，但是深信服向主要供应商采购的金额与智微智能招股书中的对应销售额并不匹配。
据深信服2018年年报，其向第三名供应商和第四名供应商采购的金额分别为10,612.92万元、6,469.26万元，上述两个数据与智微智能招股书中对应的销售额分别相差1,806.64万元、2,337.02万元；深信服2019年年报中，其第四名供应商采购额与智微智能招股书中对应销售额最为相近，金额为11,710.90万元，但二者也相差311.32万元；深信服2020年年报中，其第二名和第三名供应商采购额分别为13,304.76万元、10,123.27万元，这与智微智能招股书中披露相应销售额分别相差1,465.88万元、1,715.61万元。
对智微智能此次IPO的后续进展，《商务财经》也将继续关注。
一 公司基本情况速览总股本：1.879亿 总发行量 :4690万 发行**：10.69元 募资总额：5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业：燃气生产和供应 所属区域：陕西
美能能源（001299）12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘，美能能源(001299)报收于27.53元，上涨2.92%，换手率39.8%，成交量18.67万手，成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面，主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘，美能能源(001299)报收于22.69元，上涨3.18%，换手率71.38%，成交量33.48万手，成交额7.75亿元。资金流向数据方面，11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群：紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初，****前沿的深圳还处在草莽创业的时期，那时候，深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人，晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根，从推销液化气灶具到推广应用天然气，从“打工人”到创业者，
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户，较上期减少6.82%
近日美能能源披露，截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户，较7月10日减少1465.0户，减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股，户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露，截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户，较上期（2023年2月10日）减少3573户，减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露，截至7月20日公司股东户数为20020户，较上期（7月10日）减少1465户，环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计，截至发稿，美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日，美能能源（001299.SZ）高开后一路上涨，两次触及涨停**，于10时01分许封上涨停板。截至收盘，该股股价上涨43.97%，报15.39元/股，成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露，截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户，较上期（2023年6月30日）增加59户，增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜，美能能源换手率达67.90%（11-24）
深交所2022年11月24日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元，涨跌幅为-1.53%，换手率67.90%，振幅10.43%，成交额7.
多主力现身**榜，美能能源换手率达47.30%（11-23）
深交所2022年11月23日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元，涨跌幅为9.98%，换手率47.30%，振幅12.57%，成交额4.9
11月30日美能能源（001299）**榜数据：机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘，美能能源(0
美能能源将开启申购：上半年增收不增利，预计上市时市值20亿元
10月17日，陕西美能清洁能源集团股份有限公司（下称“美能能源”，SZ:001299）披露发行公告，并将于2022年10月18日开启申购。本次上市，美能能源的发行价为10.69元/股，发行市盈率20.
美能能源（001299）11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘，美能能源(001299)报收于20.1元，下跌1.03%，换手率21.43%，成交量10.05万手，成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面，主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示，美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元，涨跌幅为43.97%，换手率7.15%，振幅23.95%，成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会，美能能源“内生式增长”成效几何？
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气（002267.SZ）后，陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区，
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日，美能能源发布公告称，公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》，公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院，总
多主力现身**榜，美能能源换手率达55.10%（11-25）
深交所2022年11月25日交易***息显示，美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元，涨跌幅为10.01%，换
多主力现身**榜，美能能源换手率达32.22%（05-29）
深交所2023年5月29日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元，涨跌幅为3.43%，换手率32.22%，振幅12.43%，成交额2.73
11月7日美能能源（001299）**榜数据：机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘，美能能源(001
