金融界6月23日消息 22日，一段短短的公告又将中南建设的资金困境拉入眼前。

两笔美元债交换要约，1.57亿美元**本金金额获得交换。就此，江苏中南建设集团股份有限公司（以下简称为“中南建设”）的主承销商**证券和民生银行第一时间与发行人中南建设进行了沟通，中南建设称“由于房地产整体**市场环境以及近期疫情影响，对于即将到期的境外债券发起交换要约，属于市场化协商机制，是市场普遍的做法。公司将通过自身的努力，在维护投资者利益的同时，推动行业恢复良性循环。”

完成两笔美元债要约交换

6月7日，中南建设公告称，JIAZHO10.87506/18/22和JIAZHO1206/08/22两笔美元债的交换要约已完成，共计1.57亿美元**本金金额获得交换。新**将于2023年6月5日到期，息票率12％，于2022年12月6日和2023年6月5日进行付息。6月6日，该公司已向JIAZHO11.504/07/24持有人现金支付575,772.50美元同意费。

在中南建设宣布2022年6月到期的两只美元债交换为2023年到期的新**后，***际将其国际长期发行人评级从‘B’下调至‘CCC+’。对此，***际表示，中南建设在向债券持有人提出交换要约，将加剧流动性和再融资风险。

海南中南投资发展（国际）有限公司是中南建设全资子公司，为其海外发债平台，目前存续的境外债券2只，分别为11.5％GTDSNR07/04/24USD（REGS）存续规模2.5亿元和JIAZHO1206/05/23存续规模1.57亿元。

此前，东方金诚因预计中南建设2021年业绩下滑，短期面临债务本息集中兑付压力等原因，下调了中南建设主体及相关债项信用等级，将中南建设主本信用等级由AA+下调至AA，评级展望由稳定调整为负面，同时将“17中南01”、“20中南建设MTN001”、“20中南建设MTN002”和“21中南01”信用等级由AA+下调至AA。

而评级下调后，相继引发“17中南01”、“19中南02”、“19中南03”、“20中南01”、“20中南02”、“21中南01”6只债券触及债券募集时设定的违约条款。其中，“19中南03”、“20中南02”、“21中南01”已通过了豁免发行人违约责任的议案，而“19中南02”、“20中南01”、“17中南01”三只债券未能通过豁免，公司决定提前兑付“17中南01”、“19中南02”、“20中南01”，近期公司也提前完成“17中南01”、“20中南01”两期债券兑付。

一季度公司净利润下滑

天眼查显示，中南建设成立于1988年，2009年在深交所上市。主要从事房地产开发及建筑服务。从股权的结构上看，中南城市建设投资有限公司（以下简称为“中南建投”）做为控股股东，持股比例53.88％。公司位列我国企业500强第78位，我国民营企业500强第11位，我国房地产企业16强。

2021年年报数据显示，中南建设归属于上市公司股东的净利润为-33.82亿，盈利同比下降147.78％，扣除非经营性损益后的净利润为-40.36亿元，盈利同比下降171.51％。另外，2021年公司合同销售金额1,973.7亿元，销售面积1,468.7万平方米，同比分别减少11.8％和12.9％，低于行业17.8％和15.6％的降幅。2021年公司建筑业务新承接（中标）项目合同总金额212.6亿元，同比减少30.7％。

在“三道红线”方面，截至2021年末，中南建设净负债率为93.16％，剔除预收款后的资产负债率80.52％，现金短债比（扣除受限资金）0.6，三道红线踩中两条，公司实际债务规模在持续增加。

进入到2022年公司的经营并未好转，今年一季度，中南建设营业收入为77.49亿元，同比下降46％；归属净利润为-6.080亿，同比下降188.73％；扣非净利润为-7.835亿，同比下降217.57％。

最新的5**营情况显示，公司5月实现合同销售金额49.9亿元，销售面积41.5万平方米。1-5月累计合同销售金额261.8亿元，同比减少70.5％；销售面积210.6万平方米，同比减少67.3％。

截止至2022年一季度末，公司全部有息债务为560.8亿元，其中一年内到期的有息负债185.6亿元。对于公司是否存在流动性风险、持续经营能力是否存在重大不确定性，公司在回复交易所问询时表示2022年一季度末货币资金192.5亿元，扣除用途受限的资金，公司可**支配现金122.3亿元。

实现流动性补充，多管齐下

为实现流动性补充，控股股东中南建投频频对中南建设进行股份质押。5月27日，中南建投将5050万股质押给华夏银行南通分行，用于补充流动资金。据最新数据显示，中南建投累计质押中南建设股份16.17亿股，占其持股比例的78.08％，占总股本比例42.26％。截至今年12月17日及2023年6月17日，中南建投到期的质押股份累计数量分别为4.67亿股及6.62亿股。对应融资余额分别为9.52亿元和14.42亿。

中南建投表示，质押还款资金来源于自有资金，质押股份目前无平仓风险，股份质押均设立风险预警线和平仓线。若因股价下跌，达到履约保障警戒线或最低线时，将采取追加保证金等方式，避免触及平仓线而引发平仓风险。

不光是控股股东走在质押、解质押、再质押的路上，公司及控股子公司对外担保也不停歇。据***息显示，截止至6月21日，中南建设及控股子公司对外担保余额504.30亿元，占公司最近一期经**归属上市公司股东的股东权益的215.38％。其中公司及控股子公司对合并报表外主体提供的担保余额为92.89亿元，占公司最近一期经**归属上市公司股东权益的39.67％。

截至6月22日收盘中南建设报收于3.08元，总市值为117.5亿。今年以来，中南建设股价下跌25.24％。近一年来看，股价跌幅达42.86％。

5月初，公司终于迎来实质性利好。国内四大AMC机构之一华融资产和地方国资将在项目并购、资产盘活等方面与中南建设展开合作，相关支持项目总规模不超过50亿元。作为专业的资产管理机构，AMC公司有处置**资产的丰富经验，能快速推进收并购项目落地，有望加快已出险的企业资产处置进度，有助于加速房地产行业风险化解和市场有效出清，同时保障交付。这也缓解了中南建设现金流紧张的局面。

本文源自金融界

001299美能能源估值分析及打新申购建议

一 公司基本情况速览总股本：1.879亿 总发行量 :4690万 发行**：10.69元 募资总额：5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业：燃气生产和供应 所属区域：陕西

美能能源（001299）12月6日主力资金净买入1125.28万元

截至2022年12月6日收盘，美能能源(001299)报收于27.53元，上涨2.92%，换手率39.8%，成交量18.67万手，成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面，主力资金净流入112

美能能源11月8日主力资金净卖出3991.53万元

截至2022年11月8日收盘，美能能源(001299)报收于22.69元，上涨3.18%，换手率71.38%，成交量33.48万手，成交额7.75亿元。资金流向数据方面，11月8日主力资金净流出399

专访美能能源董事长晏立群：紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机

90年代初，****前沿的深圳还处在草莽创业的时期，那时候，深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人，晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根，从推销液化气灶具到推广应用天然气，从“打工人”到创业者，

美能能源(001299)7月20日股东户数2万户，较上期减少6.82%

近日美能能源披露，截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户，较7月10日减少1465.0户，减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股，户均持股市值为15.18万

美能能源股东户数下降13.59%，户均持股3.53万元

美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露，截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户，较上期（2023年2月10日）减少3573户，减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平

美能能源最新股东户数下降6.82% **趋向集中

美能能源7月24日在交易所互动平台中披露，截至7月20日公司股东户数为20020户，较上期（7月10日）减少1465户，环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计，截至发稿，美能能源收盘价为16.20

天然气供应商美能能源上市首日涨停，三季报业绩增收不增利

记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日，美能能源（001299.SZ）高开后一路上涨，两次触及涨停**，于10时01分许封上涨停板。截至收盘，该股股价上涨43.97%，报15.39元/股，成交

美能能源股东户数增加59户，户均持股3.64万元

美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露，截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户，较上期（2023年6月30日）增加59户，增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据

多主力现身**榜，美能能源换手率达67.90%（11-24）

深交所2022年11月24日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元，涨跌幅为-1.53%，换手率67.90%，振幅10.43%，成交额7.

多主力现身**榜，美能能源换手率达47.30%（11-23）

深交所2022年11月23日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元，涨跌幅为9.98%，换手率47.30%，振幅12.57%，成交额4.9

11月30日美能能源（001299）**榜数据：机构净买入6.49万元

沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘，美能能源(0

美能能源将开启申购：上半年增收不增利，预计上市时市值20亿元

10月17日，陕西美能清洁能源集团股份有限公司（下称“美能能源”，SZ:001299）披露发行公告，并将于2022年10月18日开启申购。本次上市，美能能源的发行价为10.69元/股，发行市盈率20.

美能能源（001299）11月15日主力资金净卖出2095.05万元

截至2022年11月15日收盘，美能能源(001299)报收于20.1元，下跌1.03%，换手率21.43%，成交量10.05万手，成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面，主力资金净流出2

美能能源**深交所，实力营业部现身**榜（10-31）

深交所2022年10月31日交易***息显示，美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元，涨跌幅为43.97%，换手率7.15%，振幅23.95%，成交额5142.

陕西又一城燃公司IPO过会，美能能源“内生式增长”成效几何？

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气（002267.SZ）后，陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区，

加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院

本报记者 殷高峰11月14日，美能能源发布公告称，公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》，公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院，总

多主力现身**榜，美能能源换手率达55.10%（11-25）

深交所2022年11月25日交易***息显示，美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元，涨跌幅为10.01%，换

多主力现身**榜，美能能源换手率达32.22%（05-29）

深交所2023年5月29日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元，涨跌幅为3.43%，换手率32.22%，振幅12.43%，成交额2.73

11月7日美能能源（001299）**榜数据：机构净卖出1216.39万元

沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘，美能能源(001