TCO玻璃专家交流纪要–20230202

2023-02-04 文八股调研

搜索更多机构调研纪要、电话会纪要

请访问【文八股调研】电脑端

更多纪要请关注【文八股调研】

来源:网络(真伪自辨)
全文共计 4270 字

Q:目前国内、国外薄膜电池的实际出货量?

A:国内薄膜电池年出货量不超过1GW。

硅基:基本无产能。

CIGS:1)国外:汉能早期收购CIGS电池制造商MiaSolé和Solibro后,国外CIGS产能较少。

2)国内:汉能四川绵阳基地还有部分靶材及政府资金,生产柔性应用小商品,无大批量供货,其余基地均已停产;中建材安徽蚌埠基地由300MW产能;神华北京及重庆基地均已关停。

碲化镉:1)国外:主要产能为First Solar,2022签订订单量超10GW,实际满产产能不足8GW,计划2023年底产能扩张至16GW,新增产能主要为俄亥俄州3GW+马来西亚3GW+印度3GW。

2)国内:发电效率、造价不及晶硅,主要用于BIPV方向,实际出货量不足300MW。

中建材规划产能2GW,已投产不足500MW;浙江龙焱2条产线,合计产能不足200MW;中山瑞科100MW产线。

钙钛矿:1)国外:规模较小,可忽略不计;2)国内:极电光能2022年底150MW小线投产;杭州纤纳光电投产100MW。

国内其他钙钛矿产线仍在规划中。

Q:国内薄膜电池所用的TCO玻璃厚度?

A:厚度含3.2mm、2.2mm两种,目前国内外TCO玻璃均以3.2mm为主,主要系2.2mm玻璃在高温下良率不佳。

3.2mm:主流厚度,First Solar薄膜电池为普通双玻组件,使用3.2mm超白浮法玻璃且不能钢化,国内薄膜电池对标First Solar技术,因此国内同样使用3.2mm厚度玻璃。

2.2mm:由于碲化镉薄膜电池生产时含高温工艺,2.2mm玻璃在高温下良率不佳,实际生产应用情况不理想。

Q:国内TCO玻璃主要供应商?

A:目前主要为大连旭硝子(2022年底被耀皮玻璃收购)及山东金晶科技,中建材、旗滨、安彩高科也有研发及规划。

大连旭硝子(耀皮玻璃):目前大连旭硝子(耀皮玻璃)为主要供应商,出货量较大,主要系其技术、转换效率(较金晶科技高1%+)为国内**,但因产线较老故产品存在色差。

金晶科技:2019年底在山东淄博建成2条日熔量500T/D的TCO玻璃产线,效率略低于大连旭硝子(耀皮玻璃),但新建产线产品不存在色差。

目前出货量低于大连旭硝子(耀皮玻璃),未来随着BIPV需求提升,且建筑幕墙对BIPV外观要求较高,金晶科技产品无色差,出货量有可能逐步增长,旭硝子产线技改也可以解决色差的问题。

我国玻璃:2020年已开始TCO玻璃研发,2021年试验产品效率低于大连旭硝子(耀皮玻璃)及金晶科技,规划2023年TCO玻璃下线,用于中建材内部碲化镉电池制备。

旗滨集团:2022年底计划在云南准备建TCO玻璃产线,处于前期规划阶段。

安彩高科:进行TCO玻璃研发和储备,但并未对外供货。

浙江大明玻璃:过去曾有TCO玻璃送样,但效率不佳,未有后续。

Q:薄膜电池对TCO玻璃的用量情况?

A:国内薄膜电池产能不大,TCO玻璃产线为在线镀膜,一般每年生产3次左右,每次生产约一个季度,随后进行检修再进行下次生产。

以100MW产线为例:1)碲化镉:需要TCO玻璃80-100万平;2)钙钛矿:按协鑫2m2钙钛矿电池8-9%的转换效率计算,约需150-160万平;3)CIGS:工艺与碲化镉、钙钛矿相反,先镀背电极再镀ITO膜层,因此并不需要TCO玻璃。

Q:旭硝子产线形成色差的原因?

A:金晶科技新建产线配备5个镀膜头,4个用于TCO玻璃内部4大膜层,剩余1个用于消除色差,而旭硝子产线建成较早,并未配备消色镀膜头,因此产品存在色差光斑。

下游薄膜电池若追求转化效率会采购大连旭硝子(耀皮玻璃),若追求外观则会采购金晶科技,目前地面电站使用大连旭硝子(耀皮玻璃)较多,BIPV等对外观要求较高场景选择金晶科技产品。

Q:薄膜电池厂商关注哪些TCO玻璃指标,生产的技术难点?

A:可见光透过率:行业标准要求>80%,金晶科技和大连旭硝子(耀皮玻璃)约82%-83%,日本板硝子约85%。

方阻率:方阻率越低组件内部电阻越小,但方阻率越低可见光透过率也会降低,难点在于寻找二者的平衡点。

玻璃外观:膜层是否划伤、外观是否有色差、是否平整以及激光刻划后膜层的**情况(吸收光能力)。

膜层内氟含量:在线浮法玻璃要求氟含量控制在约1.4%-2.5%,超过2.5%会导致漏电、方阻增加,低于1.4%会导致导电性差,均会使组件效率下降。

对比离线镀膜:离线镀膜可解决氟含量的不稳定性,但设备造价较贵、能耗较高、产能低于在线镀膜,光伏领域考虑度电成本下基本采用在线工艺,金晶科技和大连旭硝子(耀皮玻璃)均为在线镀膜技术。

Q:TCO**情况?

A:3.2mm:2018年前板硝子在国内苏州有工厂,供货**约57-58元/平。

2018年板硝子工厂撤除后,TCO玻璃**上涨,目前大连旭硝子(耀皮玻璃)售价63-64元/平,金晶科技定价对标大连旭硝子(耀皮玻璃),售价61-62元/平。

2.2mm:每平米**较3.2mm高出几元。

Q:TCO玻璃从送样到实际应用的验证周期?

耀皮收购旭硝子后是否需要重新验证?

A:第一步验证:首先检测外观,2-3天即可完成,其次验证效率,一般1-2天,合计一周内即可完成。

第二步验证:第三方检测机构对效率稳定性、膜层是否脱膜等进行TÜV61730和61215验证,约需半年左右。

耀皮玻璃收购旭硝子后产品质量体系、膜系未不变化,不需要重新认证,若膜层工艺变更了原材料则需要进行上述重新验证。

Q:碲化镉、铜铟镓硒、钙钛矿对TCO玻璃的要求有哪些差异,对不同薄膜电池,TCO玻璃企业是否要对产线进行改造调整?

A:三类薄膜电池对TCO玻璃技术端要求相同,要求电阻率越低、透过率越高,TCO玻璃企业生产时不需要对产线进行改造,但需要针对不同尺寸的薄膜电池产品进行调整。

Q:First Solar双玻组件使用几块TCO玻璃?

A:只用一块,目前只在受光面使用,具体模型为太阳光射入受光面超白浮法玻璃→TCO(目前主要为FTO)膜层,TCO膜层吸收光后产生光伏效应发电。

Q:真空玻璃能否用于TCO玻璃?

A:真空玻璃技术工艺不符,不能用于TCO玻璃生产,但可以和TCO发电玻璃集成为BIPV组件。

Q:大连旭硝子(耀皮玻璃)成本是否高于金晶科技?

A:总体成本接近,结构有高低差异。

设备运营维护:大连旭硝子(耀皮玻璃)成本高于金晶科技,主要考虑了折旧摊销费用。

实验研发:大连旭硝子(耀皮玻璃)成本低于金晶科技,主要系其技术成熟,金晶科技尚在研发摸索中。

Q:大连旭硝子(耀皮玻璃)技术发展A:大连旭硝子(耀皮玻璃)沿用了收购产线的技术、专利,具备优势,但产线的技术终端能力集中在日本技术人员上,每年生产时由日本人员来**进行现场指导生产,国内只负责生产质量管控、销售运营,因此在日本技术人员不常驻的情况下,大连旭硝子(耀皮玻璃)未来的技术端提升还需要耀皮来努力。

Q:国内TCO玻璃与日本板硝子相比有哪些差距?

A:板硝子TCO玻璃与First Solar联合开发专门用于薄膜电池的膜系,除膜层厚度差异外还掺杂稀有元素,属于技术保密不对外公布。

FS协议约定板硝子只能向国内销售低端膜系(T1C-10以下)产品,且2018年后板硝子在我国撤厂,搬至越南,因此向国内销售没有优势。

转换效率来看,板硝子高端产品膜系本身转换效率高于国内约2%,FS膜层掺杂研发技术工艺使得转换效率再高2-3%,因此国内碲化镉转换效率16%-17%,FS已经在20%以上。

Q:TCO玻璃**随下游订单量增长有多大下降空间?

A:会降价但下降幅度不大,成本端来看,3.2mmTCO玻璃成本41元/平,其中原片成本21元/平,运营成本+设备折旧+良率研发成本20元/平,目前售价的毛利率约40%,具备一定的降本空间,预计降低到2018年同期57-58元/平,主要系TCO玻璃研发验证周期较长,需要下游进行配套验证,刚开展TCO玻璃的企业可能需要2-3年时间才可实现批量供货。

Q:耀皮玻璃的膜系是自行研发还是从收购公司直接拿来用的?

A:耀皮玻璃本身不具备TCO玻璃生产能力,膜系是沿用了收购的大连旭硝子技术体系。

Q:大型玻璃企业从零开始到生产成熟的TCO玻璃最快耗时多久?

A:既需要高学历人才也需要有经验的技术人员,若能挖到1-2名专业技术人员,实验验证+稳定性测试+分析报告+产线技术培训至少需要1年以上时间,后续还要进行验证测试。

Q:TCO玻璃在钙钛矿封装成本占比多少?

A:TCO玻璃占35%-40%,背板封装玻璃占10%-15%,制造成本占25%,封装胶膜10%以上。

Q:对钙钛矿行业发展的趋势判断?

A:单结钙钛矿电池在小面积下转换效率较高,大面积产品转换效率会下滑,而小面积的成本较高,未来成本能否降到1元/w以下存疑。

晶硅钙钛矿叠层电池面积较小,对转换效率影响不大,目前还处于研发阶段。

钙钛矿最近才开始进行大面积应用测试,认证时间需2-3年,预计基本到2025年才可完成。

主要包括:1)目前供应链尚不完善,厂房建设、供应链建设、设备采购招标、供应人员等体系均需摸索,并且产品稳定性、成本、设备非标设计还需要1年以上;2)生产节奏把控、马拉松测试等至少需要1年时间;3)做出产品后的TÜV认证等也需1年左右。

Q:碲化镉目前的发展空间?

A:未来钙钛矿和碲化镉在薄膜领域属于竞争关系而非替代关系。

碲化镉的优势:1)稳定性得到FS商业电站近20年的验证;2)标杆企业FS稳定、大面积转换效率可达20%以上;3)目前国内技术与FS仍有差距,未来有希望提升到20%左右;4)目前碲化镉电池均为单面,FS于2022年计划生产双面碲化镉电池,转换效率提升到25%-26%以上;5)First Solar2022年单瓦成本低于晶硅,随着产能规模增加,国内碲化镉电池成本将进一步降低。

未来国内碲化镉产能:预计2-3年内将达到GW级别。

中建材2025年规划做到2GW;龙焱能源与我国建筑兴业合作开发BIPV,目标2025年销售收入100亿港元、净利润10亿港元,需要在目前不足200MW基础上扩张400MW,但目前尚未有实际进展。

纪要来源:【文八股调研:wenbagu.com】


001299美能能源估值分析及打新申购建议

一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西

美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元

截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112

美能能源11月8日主力资金净卖出3991.53万元

截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399

专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机

90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,

美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%

近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万

美能能源股东户数下降13.59%,户均持股3.53万元

美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平

美能能源最新股东户数下降6.82% **趋向集中

美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20

天然气供应商美能能源上市首日涨停,三季报业绩增收不增利

记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交

美能能源股东户数增加59户,户均持股3.64万元

美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据

多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)

深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.

多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)

深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9

11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元

沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0

美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元

10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.

美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元

截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2

美能能源**深交所,实力营业部现身**榜(10-31)

深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.

陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?

华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,

加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院

本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总

多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)

深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换

多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)

深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73

11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元

沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001

AD
更多相关文章