自曝控股股东占用资金逾期未还,惠程科技被ST

2022-12-05 第一财经

牛年首只“自曝股”出炉。1日晚间,惠程科技(002168.SZ)公告称,在公司自查过程中发现控股股东中驰惠程企业管理有限公司(下称“中驰惠程”)及其关联方存在非经营性占用公司资金的情形。

截至3月1日,中驰惠程及其关联方累计已归还公司非经营性占用资金3.10亿元,非经营性资金占用余额为6067.49万元。

由于上述事项,惠程科技股票自3月3日起被实施其他风险警示,股票简称由“惠程科技”变更为“ST惠程”。

2016年变更实控人以来,惠程科技的基本面急转直下,2017年全年亏损1.07亿元。尽管在随后的两个年度实现盈利,但惠程科技预计2020年净利润亏损9亿元~11.7亿元。这意味着,公司一口气亏去了上市20逾年实现的全部利润。

控股股东还不上钱,上市公司股票被ST

股票“戴帽”来得突然,令惠程科技5.3万名股东措手不及。3月2日,惠程科技股票停牌一日,前一交易日股价收报3.79元,涨幅与换手率分别高达8.6%、35.52%。

对于公司资金被占用的事项,惠程科技表示,将持续督促控股股东及其关联方努力筹措资金,落实还款计划,尽快偿还剩余占用公司的资金,争取尽快撤销其他风险警示,消除影响。

数据显示,中驰惠程持有惠程科技7033.62万股,占总股本8.77%。目前,上述股份已全部被质押。

第一财经记者注意到,今年1月28日,惠程科技就公告披露了控股股东非经营性占用资金的事项。次日,深交所下发关注函,要求公司披露被占用资金的具体情况、偿还计划是否具有可行性等。

彼时,中驰惠程及实际控制人出具了《关于解决资金占用情况的承诺函》称,尽量在一个月之内偿还上述占用资金。

截至3月1日,控股股东及关联方未能在3月2日前归还非经营性占用资金,触发了“公司股票被实施其他风险警示”的情形。

2月27日,惠程科技的关注函回复公告揭开了中驰惠程“恶行”。一直以来,控股股东及其关联方因自身债务问题而起念占用上市公司资金。

据悉,控股股东及其关联方累计非经营性占用资金达3.71亿元,实际占用主体是一家新三板企业信中利(866858.OC)。目前,信中利股票处于停牌状态。

根据公告,占用资金共计5笔,原因均系代控股股东及其关联方偿还债务。其中,1.1亿元为长期股权投资款,分别向三家公司增资;1.35亿元被子公司中汇联银投资管理有限公司(下称“中汇联银”)代控股子公司上海旭梅网络科技有限公司垫付业务推广费。上述两项占用资金均发生于2019年。

此外,惠程科技间接参股的共青城惠智网联投资合伙企业还将本应划分给子公司中汇联银的1.25亿投资款,直接划给了信中利。

过去一年间,惠程科技可谓是深交所的重点关注对象。第一财经记者梳理公告发现,2020年至今,上市公司收到的问询函、关注函、监管函的次数为8次。放大至五年时间则至少为20次。

需要指出的是,惠程科技一路“跌跌不休”的股价触发了控股股东被动减持。1月27日,中驰惠程因触及融资融券业务合同中约定的维持担保比例的最低标准,被动减持1422.12万股,占公司总股份比例1.77%。

收购业务“爆雷”

尽管控股股东及其关联方的尚未偿还金额并不巨大,但对上市公司而言或是“燃眉之急”。

财报显示,截至2020年三季度末,惠程科技账面货币资金为2.62亿元,短期借款及一年内到期非流动负债合计达3.17亿元。

不只是资金面捉襟见肘,高达12.2亿元的商誉正在反噬公司业绩。业绩预告显示,惠程科技预计对前期收购哆可梦形成的商誉进行计提商誉减值准备8.9亿元至11亿元,导致业绩巨亏9亿~11.7亿元。按照最低亏损幅度,惠程科技一年便亏去上市以来所有利润。

值得一提的是,惠程科技并未完全计提收购哆可梦形成的全部商誉。根据公告,公司预计本次计提后的商誉余额为1.21亿元~3.31亿元。

定期报告显示,惠程科技主营业务包括制造业、游戏业、投资业。截至2020年上半年,公司游戏业实现营收占比总营收超75%。

换言之,若哆可梦业绩继续下滑,未来惠程科技因计提商誉减值准备导致亏损的风险犹存。

记者梳理公告发现,2017年慧程科技以现金13.83亿元收购哆可梦77.57%股权,进军移动游戏领域。上述交易金额分年度付款,2017~2020年,上市公司需分别支付5亿元、3.63亿元、3.6亿元、1.60亿元。

在完成对赌期的业绩承诺后,哆可梦突然“业绩变脸”,拖累了惠程科技的整体营运状况。

2020年,哆可梦的净利润逐季度下降,四个季度对应的净利润分别为5086.97万元、2665.53万元、985.18万元、-4164.73万元,全年实现净利润4572万元。

2017年~2019年业绩承诺期,哆可梦分别实现扣非后净利润1.48亿元、3.22亿元、2.53亿元,对比之下降幅超八成。惠程科技表示,由于移动互联网买量成本上涨等原因,导致2020年哆可梦游戏收入和利润发生下滑。

分期支付的收购款令惠程科技的负债不断攀升。2020年半年报显示,公司一年内到期的非流动负债达1.6亿元,主要系2019年支付哆可梦股权受让款所致。

值得一提的是,收购哆可梦的60%资金来源是通过信托融资方式取得,**总金额约为8.30亿元,**利率为年化9%。

3月3日,惠程科技股票将迎来复牌,一字跌停或在所难免。除了控股股东及其关联方尚未偿还的资金,摆在上市公司面前更重要的问题是业绩盈利能力。


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