东吴证券国际经纪:给予创维数字买入评级
东吴证券国际经纪有限公司陈睿彬近期对创维数字进行研究并发布了研究报告《智能终端龙头,VR及AI新技术增量可期》,本报告对创维数字给出买入评级,当前股价为15.74元。
创维数字(000810)
投资要点
全球机顶盒龙头,业绩增长稳健。 创维数字成立于 2002 年,是国内较早从事机顶盒研发与销售的企业。当前,创维数字深耕智能终端业务,定位为数字机顶盒和宽带通信的智能设备与智能**技术方案提供商, 在国内三大通信***、 广电网络公司市场占有率, OTT 智能终端市场销量、我国企业出口海外销量中整体居于行业领先地位。2022 年,公司营收达 120.09 亿元, 同比提升 10.71%。
高清化及智能化加速机顶盒迭代,公司具技术及渠道壁垒。 **内容制作标准由标清到高清再到超高清,带动上游机顶盒的更新迭代,未来 8K 盒子大范围的更新有望推动机顶盒市场扩容, 2023-2025 年全球机顶盒市场 CAGR 将达 4.5%;海外市场 4K 普及率低,出海机顶盒企业具有技术优势。在此背景下,公司 8K **技术及产品已落地,与国内外***及大厂长期合作,具备技术及渠道优势,行业龙头地位稳固。
AI 赋能机顶盒业务,有望成为智能家居终端载体。 机顶盒作为各类媒资、内容的控制终端,具备 AI 落地场景。基于 AI 功能,机顶盒有望从控制终端成为智能家居终端载体设备: 1) 拓展功能: 基于强大的音****能力及 AI 算力等链接电视大屏,拓展媒资搜索、云游戏、 教育、 健康、 AI 助理、**通话、画质增强等功能; 2) 实现语音等智能控制: 基于 IOT **及感知, 用户在家庭通过语言控制, 于远程通过手机控制; 3) AIGC 智能搜索, 迅速连接媒资内容(影视、直播、教育、电商等), 提升精准度及用户体验。公司已和国内外 AI 技术先进大厂合作,未来有望基于集成 AI 的盒子拉动机顶盒业务量价齐升。
Pancake 方案 VR 产品优势凸显,车显业务渗透率迅速上升:从政府、投资方、消费者等**度对 VR 长期看好,全球 VR 终端设备2022-2027 年 CAGR 预计将达到 23.59%。公司 PancakeXR 产品在光学方案、轻薄化方**有明显优势,在供应链稳定及技术升级后的 23 年销量预计将会有长足增长空间。受益于智能车载迅速渗透,车载显示市场需求快速增加。 2022 年公司汽车智能电子车载显示业务实现营收3.11 亿元,同比增长 57.90%,增速可观。公司定点原装车厂项目资源丰富,在手订单充足,随着显示屏中控触摸一体化技术的推广和大屏化、多屏化、新型显示等新项目的开发,车载显示有望成为公司新的增长点。
盈利预测与投资评级: 公司作为智能终端行业龙头,有望受益于高清化迭代及 AI 赋能, 我们预计 2023-2025 年归母净利润达 9.6/12.2/15.1亿元, 对应 2023-2025 年 PE19/15/12 倍。我们采用可比公司估值法,给予 2023 年 30 倍 PE,对应市值 288 亿元。 首次覆盖, 给予“买入”评级。
风险提示
各类产品原材料供应风险, AI 及 VR 技术发展不及预期。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算,中金公司汤亚玮研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值高达90.61%,其预测2023年度归属净利润为盈利9.5亿,根据现价换算的预测PE为19.06。
最新盈利预测明细如下:
该股最近90天内共有13家机构给出评级,买入评级11家,增持评级2家;过去90天内机构目标均价为24.84。根据近五年财报数据,证券之星估值分析工具显示,创维数字(000810)行业内竞争力的护城河良好,盈利能力一般,营收成长性一般。财务相对健康,须关注的财务指标包括:应收账款/利润率。该股好公司指标3星,好**指标3星,综合指标3星。(指标仅供参考,指标范围:0 ~ 5星,最高5星)
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一 公司基本情况速览总股本:1.879亿 总发行量 :4690万 发行**:10.69元 募资总额:5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业:燃气生产和供应 所属区域:陕西
美能能源(001299)12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘,美能能源(001299)报收于27.53元,上涨2.92%,换手率39.8%,成交量18.67万手,成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面,主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘,美能能源(001299)报收于22.69元,上涨3.18%,换手率71.38%,成交量33.48万手,成交额7.75亿元。资金流向数据方面,11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群:紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初,****前沿的深圳还处在草莽创业的时期,那时候,深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人,晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根,从推销液化气灶具到推广应用天然气,从“打工人”到创业者,
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户,较上期减少6.82%
近日美能能源披露,截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户,较7月10日减少1465.0户,减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股,户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露,截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户,较上期(2023年2月10日)减少3573户,减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露,截至7月20日公司股东户数为20020户,较上期(7月10日)减少1465户,环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计,截至发稿,美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日,美能能源(001299.SZ)高开后一路上涨,两次触及涨停**,于10时01分许封上涨停板。截至收盘,该股股价上涨43.97%,报15.39元/股,成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露,截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户,较上期(2023年6月30日)增加59户,增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜,美能能源换手率达67.90%(11-24)
深交所2022年11月24日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元,涨跌幅为-1.53%,换手率67.90%,振幅10.43%,成交额7.
多主力现身**榜,美能能源换手率达47.30%(11-23)
深交所2022年11月23日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元,涨跌幅为9.98%,换手率47.30%,振幅12.57%,成交额4.9
11月30日美能能源(001299)**榜数据:机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘,美能能源(0
美能能源将开启申购:上半年增收不增利,预计上市时市值20亿元
10月17日,陕西美能清洁能源集团股份有限公司(下称“美能能源”,SZ:001299)披露发行公告,并将于2022年10月18日开启申购。本次上市,美能能源的发行价为10.69元/股,发行市盈率20.
美能能源(001299)11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘,美能能源(001299)报收于20.1元,下跌1.03%,换手率21.43%,成交量10.05万手,成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面,主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示,美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元,涨跌幅为43.97%,换手率7.15%,振幅23.95%,成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会,美能能源“内生式增长”成效几何?
华夏时报(www.chinatimes.net.cn)记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气(002267.SZ)后,陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区,
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日,美能能源发布公告称,公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》,公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院,总
多主力现身**榜,美能能源换手率达55.10%(11-25)
深交所2022年11月25日交易***息显示,美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元,涨跌幅为10.01%,换
多主力现身**榜,美能能源换手率达32.22%(05-29)
深交所2023年5月29日交易***息显示,美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元,涨跌幅为3.43%,换手率32.22%,振幅12.43%,成交额2.73
11月7日美能能源(001299)**榜数据:机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示,美能能源(001299)因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘,美能能源(001