安信证券：给予妙可蓝多买入评级，目标价位76.8元
2021-10-14安信证券股份有限公司苏铖对妙可蓝多进行研究并发布了研究报告《产品推新提速，蒙牛协同赋能》，本报告对妙可蓝多给出买入评级，认为其目标价位为76.80元，当前股价为57.2元，预期上涨幅度为34.27%。
妙可蓝多(600882)
渠道表现良好，竞品冲击减弱。近期我们调研了较大样本品牌大型KA卖场终端，对部分奶酪品牌销售做了访谈调研：1）妙可于现代KA卖场渠道进入较早，但仍保持快速增长，且总体销售波动较小；2）竞品如妙飞在前期大力度广告和促销力度下实现较高增长，但增速呈现回落态势，同渠道销售额和妙可有量级上的差异；3）伊利奶酪业务因基数和产品调整双重因素也在快速增长，但同**中与妙可销售体量差距仍大，且**月份呈现重新拉大情形。我们认为奶酪消费已经处于品牌化阶段，单纯促销并不能持久抓住消费者，另外妙可的产品和营销持续创新，使得消费场景丰富和产品矩阵完善将有助于巩固其领先地位。
品类位置领先，产品推新提速，增长空间扩张。当前公司奶酪品类地位领先，低温儿童奶酪领衔成长，继续保持清晰而超前的产品策略，“低温做精，常温做宽”，不断创新。一方面对低温产品优化升级，如近期推出的原制干酪奶酪条，未来或陆续推出有机、零添加等高端产品。另一方面，9月中已经推出常温奶酪棒，后续仍会加快其他常温新品的推出，常温起量后或具备打造单独品牌条件。常温产品定位大众（但成本优势使得与原有低温产品毛利率相近），且在渠道上形成增量（经销商区隔，期望覆盖200-300万个常温终端，侧重于流通，而低温有效终端约60万个以内，侧重于KA、便利渠道）。公司产能建设超前，设备与技术领先，新品储备充足，包括低温、常温及餐桌奶酪等，随着定增落地会加快更多产品推出速度，覆盖更多人群及消费场景，更加巩固妙可蓝多=奶酪的品牌认知。
蒙牛**赋能，夯实核心竞争力，从容面对竞争。全方位的合作框架主要包括（1）采购资源共享，如车达、马苏里拉、黄油、稀奶油等原料，充足的原材料保障妙可产品与渠道的扩展；（2）供应链协同，蒙牛已有部分产品由妙可代工，未来会通过双方工厂合作布局形成高效协同；（3）渠道协同，蒙牛能够协助妙可完善经销商体系，包括冻品、常温等业务渠道的赋能，强化妙可在餐饮、特渠、零售等全渠道的发展；（4）公司治理赋能，如派任财务总监、常温事业部管理层等；（5）信息化**建设，蒙牛在SAP等数字化升级方面拥有丰富经验，能加快妙可信息化建设。蒙牛对妙可的全面赋能，进一步夯实了公司综合竞争力，达到1+1>2的效果。奶酪行业步入高速发展阶段，竞争阶段性加剧，携手蒙牛使得公司产业链综合竞争力大幅提升，公司管理更上层楼，**度构筑更高的壁垒从容面对竞争。
投资建议：预计公司销售规模稳步扩张，规模效应下盈利能力预计持续改善。预计公司2021-2023年收入44亿元、64亿元、86亿元，同比增54.7%、45.3%、34.9%；归母净利润3.3亿元、6.6亿元、10.2亿元，给予6个月目标价76.8元，对应2022年PE为60x。
风险提示：行业竞争加剧，净利率提升不及预期
一 公司基本情况速览总股本：1.879亿 总发行量 :4690万 发行**：10.69元 募资总额：5.01亿发行市盈率:20.42倍 行业市盈率:19.12倍所属行业：燃气生产和供应 所属区域：陕西
美能能源（001299）12月6日主力资金净买入1125.28万元
截至2022年12月6日收盘，美能能源(001299)报收于27.53元，上涨2.92%，换手率39.8%，成交量18.67万手，成交额5.05亿元。12月6日的资金流向数据方面，主力资金净流入112
截至2022年11月8日收盘，美能能源(001299)报收于22.69元，上涨3.18%，换手率71.38%，成交量33.48万手，成交额7.75亿元。资金流向数据方面，11月8日主力资金净流出399
专访美能能源董事长晏立群：紧随绿色低碳能源**大潮 捕捉清洁能源发展新商机
90年代初，****前沿的深圳还处在草莽创业的时期，那时候，深圳吸引了一批又一批来自全国各地的年轻人，晏立群就是其中之一。从外出闯荡到回乡扎根，从推销液化气灶具到推广应用天然气，从“打工人”到创业者，
美能能源(001299)7月20日股东户数2万户，较上期减少6.82%
近日美能能源披露，截至2023年7月20日公司股东户数为2.0万户，较7月10日减少1465.0户，减幅为6.82%。户均持股数量由上期的8731.0股增加至9370.0股，户均持股市值为15.18万
美能能源2023年3月22日在深交所互动易中披露，截至2023年3月20日公司股东户数为2.27万户，较上期（2023年2月10日）减少3573户，减幅为13.59%。美能能源股东户数低于行业平均水平
美能能源7月24日在交易所互动平台中披露，截至7月20日公司股东户数为20020户，较上期（7月10日）减少1465户，环比降幅为6.82%。证券时报•数据宝统计，截至发稿，美能能源收盘价为16.20
记者 | 陈慧东编辑 | 10月31日上市首日，美能能源（001299.SZ）高开后一路上涨，两次触及涨停**，于10时01分许封上涨停板。截至收盘，该股股价上涨43.97%，报15.39元/股，成交
美能能源2023年7月18日在深交所互动易中披露，截至2023年7月10日公司股东户数为2.15万户，较上期（2023年6月30日）增加59户，增幅为0.28%。美能能源股东户数低于行业平均水平。根据
多主力现身**榜，美能能源换手率达67.90%（11-24）
深交所2022年11月24日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.57元，涨跌幅为-1.53%，换手率67.90%，振幅10.43%，成交额7.
多主力现身**榜，美能能源换手率达47.30%（11-23）
深交所2022年11月23日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收22.92元，涨跌幅为9.98%，换手率47.30%，振幅12.57%，成交额4.9
11月30日美能能源（001299）**榜数据：机构净买入6.49万元
沪深交易所2022年11月30日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第5次上榜。截至2022年11月30日收盘，美能能源(0
美能能源将开启申购：上半年增收不增利，预计上市时市值20亿元
10月17日，陕西美能清洁能源集团股份有限公司（下称“美能能源”，SZ:001299）披露发行公告，并将于2022年10月18日开启申购。本次上市，美能能源的发行价为10.69元/股，发行市盈率20.
美能能源（001299）11月15日主力资金净卖出2095.05万元
截至2022年11月15日收盘，美能能源(001299)报收于20.1元，下跌1.03%，换手率21.43%，成交量10.05万手，成交额2.01亿元。11月15日的资金流向数据方面，主力资金净流出2
深交所2022年10月31日交易***息显示，美能能源因属于无**涨跌幅**的证券而登上**榜。美能能源当收15.39元，涨跌幅为43.97%，换手率7.15%，振幅23.95%，成交额5142.
陕西又一城燃公司IPO过会，美能能源“内生式增长”成效几何？
华夏时报（www.chinatimes.net.cn）记者 苗诗雨 陆肖肖 北京报道继陕天然气（002267.SZ）后，陕西第二家区域性城燃公司即将于近日上市发售。天然气资源和油气资源丰富的陕西地区，
加码新能源领域投资 美能能源拟投建集团总部暨西安智慧能源研究院
本报记者 殷高峰11月14日，美能能源发布公告称，公司与西安高新区管委会拟签订《美能能源总部暨西安智慧能源研究院建设项目协议书》，公司计划在西安高新区上市企业园建设美能能源总部暨西安智慧能源研究院，总
多主力现身**榜，美能能源换手率达55.10%（11-25）
深交所2022年11月25日交易***息显示，美能能源因属于连续三个交易日内收盘**涨幅偏离值累计20%、当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收24.83元，涨跌幅为10.01%，换
多主力现身**榜，美能能源换手率达32.22%（05-29）
深交所2023年5月29日交易***息显示，美能能源因属于当日换手率达到20%的证券而登上**榜。美能能源当收18.72元，涨跌幅为3.43%，换手率32.22%，振幅12.43%，成交额2.73
11月7日美能能源（001299）**榜数据：机构净卖出1216.39万元
沪深交易所2022年11月7日公布的交易***息显示，美能能源（001299）因日换手率达到20%的前5只证券登上**榜。此次是近5个交易日内第3次上榜。截至2022年11月7日收盘，美能能源(001
