7月12日新闻早餐
观点摘要
- 周一A股呈现的是缩量的小反弹，引领**的是前期超跌的板块龙头蓝筹票。周二指数延续小反弹走势，量能依旧不足八千亿，市场热点又切换到汽车产业链及智能驾驶概念方面。整体上市场做多的动能仍然不足，投资情绪一般。
- 新股申购：今日无新股申购
- 新债申购：今日无新债申购
- 行情概览：
- 周二沪指收涨0.55%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.81%。两市个股涨多跌少，超3500只个股上涨，全天成交7737亿元，较上一日放量成交123亿元，北向资金净流入34.89亿元。盘面上，核心指数波动较小，双创领域表现较好。题材板块方面涨多跌少，其中汽车整车、无人驾驶、汽车配件等汽车产业链领域强势领涨，半导体、机械设备、消费电子板块较为活跃涨幅居前，教育、电力、光伏设备等板块走势低迷跌幅居前，板块的轮动依然十分明显。
- 总体上，周二沪深两市个股的上涨家数还是明显多于下跌家数的，收盘时，沪市上涨家数为1550家，平盘108家，下跌607家；深市上涨家数为2004家，平盘126家，下跌704家，两市近50只个股涨停，市场的活跃度还是有的，不足的是还未看到可持续的增量资金入场，当前仍属于休整阶段的结构性行情。
观 点
- 市场表现上，盘面热点延续高频切换，一天一小变化，三天一大轮动。如果说人工智能调整后，其细分领域还有可炒的题材否？近几日的表现来说，智能驾驶领域可能尚且算得上近期相对强势的板块。接下来的行情不排除新能车+智能驾驶概念走出一定的补涨机会。当然也可以猜测是AI退潮后用以承接活跃资金的过渡性题材，想参与的投资者，还是要多一分理性，尤其是高位股出现放量滞涨时，及时规避风险。
事件聚焦
监管部门延长金融支持房地产政策期限
- 我国人民银行、国家金融监督管理**7月10日发布通知称，《我国人民银行我国银行保险监督管理委员会关于做好当前金融支持房地产市场平稳健康发展工作的通知》有关政策有适用期限的，将适用期限统一延长至2024年12月31日。
- 点评：去年11月11日，我国人民银行、原银***联合**“金融16条”，从保持房地产融资平稳有序、积极做好保交楼金融服务、配合做好受困房企风险处置、加大住房租赁金融支持等方面，明确了16条支持政策，其中两条政策规定了适用期限。此次通知就是将其中两项政策适用期限进行了延续。此次延期的两条政策，主要涉及到违约**和配套融资等内容，更好的防范化解**领域的金融风险，同时确保保交楼方**备可持续的资金注入。这是对房地产企业的又一支持政策。
***接连召开民营企业座谈会释放积极信号
- 7月10日国家发展**委主任郑栅洁再次召开与民营企业沟通交流机制座谈会，邀请部分民营企业代表，畅谈生产经营状况和存在的困难问题，以及对宏观政策落实情况的真切感受。这已是近期***第二次召开民营企业座谈会，在7月3日时郑栅洁曾主持召开民营***座谈会。
- 点评：国家***两次座谈会都关注民营企业经营发展情况、面临困难问题和相关政策建议。如此密集召开民企座谈会，反映了政府对民营企业发展的高度重视。近期两次座谈会邀请的企业大多集中在制造业、服务业，其中消费相关企业占比较大。一方面是恢复民营企业的信心，另一方面针对国家稳增长主基调下，对于**经济消费，拉动经济内循环，激发市场活力营造良好的政策环境。
***决定对进口光纤预制棒展开反倾销调查
- ***决定自2023年7月11日起，对原产于日本和美国的进口光纤预制棒所适用的反倾销措施进行期终复审调查，反倾销税税率从14.4%到41.7%不等。
- 点评：光纤预制棒制造在整个光纤光缆产业链中处于最核心的环节，存在较高的技术和规模经济壁垒，行业集中度较高，有较强议价权。在产业链利润占比高达70%。2015年起国家陆续**了光纤预制棒的反倾销措施，2018年到期前又延长到2023年。
- 部分A股相关企业申请人主张，如果终止反倾销措施原产于日本和美国的进口光纤预制棒对我国的倾销可能继续或再度发生，对我国产业造成损害。
宏观经济
1、中央全面深改委员会第二次会议强调，要建设更高水平**型经济新体制，推动能耗双控逐步转向碳排放双控。
- 点评：碳减排相关产业链将迎来新一轮发展机遇期。
2、我国6月社会融资规模增量为4.22万亿元，货币供应量M2同比增长11.3%，新增人民币**3.05万亿元，6月新增社融及人民币**均超市场预期。
- 点评：6月金融数据超预期，与经济数据见底企稳是一致的。
3、我国***金融研究所发布报告指出，二季度GDP同比增速可能达到7%左右，但环比增速大概率低于一季度。随着扩大内需和改善预期的宏观政策持续发力，全年经济增速有望实现5.5%左右。
点评：政策已经在发力，预计下半年经济增速将显著好于二季度。
行业观察
4、中汽协发布数据显示，6月我国汽车产销分别完成256.1万辆和262.2万辆，环比分别增长9.8%和10.1%，同比分别增长2.5%和4.8%。其中，新能源汽车产销分别完成78.4万辆和80.6万辆，同比分别增长32.8%和35.2%，市场占有率达到30.7%。
- 点评：汽车产业是上半年为数不多的维持较高景气度的行业。
5、据激光应用公司华工激光介绍，近期该公司制造出我国首台核心部件100%国产化的高端晶圆激光切割设备，在半导体激光设备领域攻克多项我国第一。
- 点评：我国各类核心产业技术研发与突破开始进入到快速发展期。
环球视野
6、纽约联储**威廉姆斯表示，预测美国不会出现经济衰退，劳动力市场仍然非常强劲，货币政策趋紧将施压2024年需求，货币政策需要继续收紧，以实现劳动力供需平衡和稳定通胀。
- 点评：当前市场逐渐认知到美国衰退要到2024年下半年才有可能产生。
资本市场
7、日前，多家基金管理公司发布公告，明确公募REITs纳入FOF基金投资范围。
- 点评：随着FOF资金逐渐入场，有助于提振投资人信心，优化REITs投资人结构。
8、7月11日，A股全线上扬，汽车产业链股再度爆发，半导体、芯片概念拉升，**板块走高。
- 点评：汽车产业链是今年消费的主力军之一，同时经济初步触底，又引发市场对于半导体周期见底的期待。
今日分享
聪明投资者的定义是要有耐心，要有约束，并渴望学习 ——本杰明·格雷厄姆
研究概览
- 电新 | 湖南裕能：电池龙头客户及国资背书，固相法磷酸铁锂龙头亮剑
- 电新 | 科华数据：“数据”、“数能”双子星闪耀，大储、户储共同助力逐梦新能源
- 汽车 | 科博达：“从中心域控到末端ECU、智能执行器”全线具备的***平台型企业
- 食饮 | 佳禾食品：传统业务定价权紧握手中，新兴业务乘大势快速发展
今日重点推荐
《湖南裕能：电池龙头客户及国资背书，固相法磷酸铁锂龙头亮剑》
公司亮点：
- 绑定电池龙头客户，兼具国企背景。
- 固相法性能优势明显，综合性能领先。
- 一体化布局成效显著，盈利抗压能力强。
- 盈利预测与投资建议：预计公司2023-2025年归母净利将达到22.5/27.6/36.0亿元，同比增长-25%/23%/30%，当前股价对应PE为14/12/9倍。我们给予公司2023年20倍PE（适当溢价），对应目标价59.32元/股，首次覆盖给予“买入”评级。
- 风险提示：需求不及预期，产能大幅过剩，客户集中需求波动，原料**波动等。
《科华数据：“数据”、“数能”双子星闪耀，大储、户储共同助力逐梦新能源》
公司亮点：
- “数据”、“数能”双子星闪耀。
- 数据中心、智慧电能基本盘稳固。
- 户储、大储、**业储能三驾马车,“数能”业绩高增。
- 盈利预测与投资建议：预计公司2023-2025年归母净利润将达到7.34/9.14/12.48亿元，三年同比增长196%/24%/37%，对应当前股价PE分别为22.6/18.2/13.3倍。鉴于公司在数据中心上的领先优势，以及在储能业务上海内外、大储及户储的全面布局，未来储能业务有望伴随国内和海外储能装机的放量快速增长，给予公司2023年35倍PE，对应目标价55.66元/股，首次覆盖给予公司“买入”评级。
- 风险提示：国内产业政策推进不及预期风险，海外储能需求不及预期风险，竞争格局恶化风险，原材料供给不足风险，业绩不达预期对估值的负面影响风险。
《科博达：“从中心域控到末端ECU、智能执行器”全线具备的***平台型企业》
公司亮点：
- 专注低压电控**，产品横向延伸能力极强。
- 老业务新活力：灯控产品序列、价值不断提高；新行业标准下，车载电器与国六产品替代升级。
- 域控平台型供应商，战略布局扎实。
- 盈利预测与投资建议：参考可比公司估值34.4倍，同时鉴于公司上市后不断培育新产品，已经成为“从中心域控到末端ECU、智能执行器”全线具备的***平台型企业，未来成长空间极大，同时考虑到传统客户销量有所承压，给予公司2023年40倍PE，对应股价78.42元，给予“买入”评级。
- 风险提示：行业和市场风险，原材料**波动的风险，技术迭代不及市场的风险，汇率波动风险。
《佳禾食品：传统业务定价权紧握手中，新兴业务乘大势快速发展》
公司亮点：
- 咖啡茶饮供应集成服务商，多元化产业持续布局。
- 下游需求旺盛，行业潜力巨大。
- 三大主业接力发展，B端供应全渠道发展。
- 盈利预测与投资建议：预计公司2023-2025年归母净利润将达到2.95/3.87/4.93亿元，三年同比增长156%/31%/27%，三年复合增速达62%。由于公司是粉末油脂龙头企业，咖啡和植物基等业务发展潜力较大，给予公司2023年35倍PE，对应目标价25.9元/股，首次覆盖给予公司“买入”评级。
- 风险提示：原材料成本大幅上涨风险，下游茶饮需求不及预期风险，咖啡业务拓展不及预期风险，食品安全风险。
今天是2023年10月12日，我们来复盘一下今日的涨停板。今日沪深京三市一共30支股票涨停，较上一个交易的37支减少7支。5板共2支，3板共1支，2板共3支，1板共24支，市场当前最高板为5连板！5板
上证指数涨28个点，成交量依然是8300多亿，指数的上涨，是因为昨天的汇金出手增持4大行，给市场发出暗示和信号，因为过往的历史汇金出手就意味着即将见底；两市涨停数量28家，连板高度5连板，连板股的数量
【10月12日午间涨停分析】今日午盘两市共20股涨停，连板股总数5只，18股封板未遂，封板率为53%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，算力板块恒为科技9天6板，汽车产业链的圣龙股份5板、科
【10月12日涨停分析】今日共28股涨停，连板股总数6只，19股封板未遂，封板率为59%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，华为产业链的欧菲光5板、圣龙股份5板、恒铭达3板、冠捷科技5天3板
2023年10月12日股市大数据复盘。上证指数高开0.74%，报收3107.90点，涨幅28.95点，上涨0.94%；深圳成指高开0.60%，报收10168.49点，涨幅83.60点，上涨0.83%；
今天是2023年10月12日，星期四，大盘走出高开整理、震荡攀升的走势。 大盘指数上：上证综指、深证成指和创业板指全部翻红，涨幅为近期的新高；受昨晚“神秘资金”入市消息的提振，本日的大盘指数终于没有
今日（10月12日）两市3317只个股上涨，1783只个股下跌，成交额8311.82亿，较上个交易日缩量74.31亿。三大指数均上涨，截止收盘，沪指涨0.94%，深成指涨0.83%，创业板指涨0.76
做主线，抓龙头！今天是2023年10月12日，我们来复盘和梳理今日的热点题材概念主线。今日的热点题材概念有：新能源汽车、华为概念、锂电池、军工、创新药、生物医药、民营医院。1、新能源汽车概念一共有7支
上证指数周三两市共成交8300多亿，比昨天多600亿，北向净卖出约4亿，上证指数早盘上涨，之后震荡回落，收盘涨0.12%，收3079点个股2400多家上涨，2400多家下跌，52家涨停，10家跌停医药
10月12日国内四大证券报纸、重要财经媒体头版头条内容精华摘要
10月12日(星期四)，今刊头条主要内容精华如下：我国证券报汇金公司增持四大行股份 拟未来6个月内继续在二级市场增持10月11日晚间，农业银行、我国银行、建设银行、**银行相继发布公告，控股股东中
【财联社10月12日早间新闻精选】 1、10日下午，***在江西省九江市先后考察了长江国家文化公园九江城区段、我国石化九江分公司，了解当地长江国家文化公园建设、长江岸线生态修复、石化企业转型升级
【周四（10月12日）重点关注财经事件和经济数据】 ①07:50 日本8月核心机械订单； ②09:30 日本央行审议委员Noguchi在新泻讲话； ③14:00 英国8月GDP，工业产出、制造业产出，
一、投资组合情况：1. 截至2023/10/12，投资81.40%，单位净值：1.0181，持仓股票数：9。2. 主要风险监控指标：最大回撤：0.51%， 波动率：4.59%，β系数：-0.22，α系
10月12日，截至午盘，沪指涨0.82%，深成指涨0.69%，创业板指涨0.74%。锂电池、光伏题材午前拉升，汽车产业链持续活跃，保险、银行涨幅靠前；人工智能、光刻机概念股表现低迷。北向资金半日净买入
10月12日涨停复盘：大金融搭台，题材股唱戏！碳酸锂期货涨停，锂电池板块爆发，华为概念股、汽车产业链、医药股集体活跃
10月12日周四A股高开后震荡收涨，全A共28股涨停（不含ST股），20股封板未遂，连板股总数6只，欧菲光（华为概念）、圣龙股份（华为汽车）5连板，恒铭达（华为概念）3连板，扬子新材（***注射笔）、
10月12日沪深京A股，上证指数高开0.74%，报收3107.90点，涨幅28.95点，上涨0.94%；深圳成指高开0.60%，报收10168.49点，涨幅83.60点，上涨0.83%；中小板指高开0
北京客户端 | 记者 李拓▶ 在江西九江市考察调研10日下午，***在江西省九江市先后考察了长江国家文化公园九江城区段、我国石化九江分公司，了解当地长江国家文化公园建设、长江岸线生态修
周末主要有四大消息上周大盘继续放量上涨，周线已经偏离5周均线较远，下周大盘会不会有回调盘整等待5周均线上移？周末四大消息影响下周大盘：一是以地市为单位，把方舱医院升级改造成亚定点医院所谓亚定点医院，就
周五晚，因为美联储释放了**信号，美股普涨，A50涨了1%；美元指数跳水，人民币回升。这个对A股算是利好。如果不考虑其它因素的话，明天A股应该高开。但指数高开的话，一般不是好现象。对于当下的A股，还是
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