半导体“降温”、消费电子砍单，哪类厂商能从容突围
“全球半导体市场的增速正在放缓，半导体市场正在迎来一个从热向冷的周期性转变。”华安证券电子行业首席分析师胡杨日前对第一财经表示，芯片市场的需求已出现分化。
SIA（美国半导体行业协会）近日公布的数据显示，一季度全球半导体销售额为1517亿美元，同比增长23%，环比下降0.5%。Gartner预计，2022年全球半导体收入增长13.6%，相较于2021年的26.3%有明显下滑。
胡杨认为，半导体产业在经历了2021年的供应不足之后，正从全面缺芯转变为结构性缺货。许多企业此前积累的库存已开始释放，而先前囤积的库存需要一定时间来消耗。此外，新冠疫情给国际物流造成困扰，影响了芯片的出货效率。“半导体市场在经历了前两年的快速增长后，开始慢慢回归到以前稳步增长的状态，增速放缓属于正常的周期转换。”
不过，部分芯片产品的缺货涨价仍在持续。在消费电子需求疲软下，能够适时开辟“新赛道”的企业也更能抵御危机。
芯片需求出现分化
2022年上半年，奥密克戎导致部分工厂和地区停工，同时，乌克兰局势导致部分半导体材料**增长。这都影响了半导体的后端供应，导致制造商延长了交货时间。此外，在生产水平有限的情况下，大多数半导体制造商向大客户做出了保障供货承诺，关键产品线都已售罄。
知名电子元器件分销商富昌电子数据显示，海外制造龙头MOSFET、IGBT的交期已达40~50周以上，且仍有延长态势，其**同样也有增长的趋势；晶体管的交期/**同样也呈延长/上涨态势。
具体来看，MCU芯片供应仍然偏紧。ST（意法半导体）第二季度再度上调包括MCU、电源管理芯片等所有产品线的**，原因系产品短缺短期内无好转迹象。ST在2022年1月底的财报电话会议上表示，ST积压的订单能见度约18个月，远高于规划的2022年产能。同时，yole预计MCU**将于2022年维持涨势，部分产品单价维持高位或将持续到2026年。
存储器由于买卖双方库存均偏高，叠加需求面如台式机、笔记本电脑、智能手机等受全球通胀等因素的影响，消费者购买力度削弱，目前只有服务器端是制程存储器需求的主要动力来源。
在整体需求不振的情况下，DRAM交易均价略有下滑。而NAND闪存市场情况则相对较好，主要原因系2月份铠侠与西数工厂爆发的原料污染事件导致NAND供给量下滑，所以NAND**或将持平甚至略微上涨。
从不同细分领域来看，服务器用SSD市场方面，OEM尝试对第二季度订单采取保守态度，备货策略保守，并有可能持续影响下半年的订单，进而导致全年出货目标的下调；在企业用SSD市场方面，服务器类与数据中心的采购量依然在增加；电视、个人电脑与平板电脑等消费类产品的需求则持续疲软，U盘、闪存卡等产品的需求也依旧不振。
受消费电子需求疲软影响，手机SoC芯片面临需求下降。根据Cinno Resrach数据，2月我国智能手机SoC市场销量环比下降约24%，同比下降约20.5%。手机市场因5G智能机缺乏**级的应用，无法**消费者换机**，再加上其**未达到“甜蜜点”，使得终端需求大幅减弱。预计在可见的未来，5G SoC芯片在库存水平日益提高的情况下，**方面将妥协，以驱动市场需求。
胡杨对第一财经表示，整体来说，消费电子用芯片的某些物料的确存在库存偏高的压力，小规模IC设计企业已开始寻求更多销货路径，甚至少部分库存较高型号的产品正在以降价或降低附加费用的方式进行议价销售。“但服务器、车用、工业用芯片需求仍属健康，比如MCU、PMIC，目前**仍保持稳定，缺货型号产品继续涨价。”
消费电子市场好转还需时日
C****ys今年一季度的调查数据显示，用户的平均换机周期已超过28个月，部分用户的换机周期甚至达到了4年或4年以上。目前消费电子砍单消息频出，“从恐慌性囤货到恐慌性砍单，只用了短短不到半年时间。”消费类IC设计厂商都在砍单，库存周期也被拉长。
胡杨分析认为，通货膨胀加剧、我国疫情重现以及俄乌冲突的不确定性，导致消费者支出从电子产品转移，从而导致消费电子产品需求疲软。同时，产品创新力度不足以及**因素也同样影响了消费需求。
“除服务器外，消费性类别相关的终端产品需求仍现疲弱。原属长料的零部件将因供需失衡面临更严峻的**考验；缺料严重的短料则透过内部产能的调配，将更多产出转向需求强劲的产品。”
以手机为例，5G手机**高于4G手机，但在功能上创新稍显不足，所以在一定程度上影响了用户的积极性。另外，疫情抑制需求、疫情后局部市场复苏、智能手机零部件短缺等复杂原因，致使近两年来全球智能手机市场产销动力不足。
事实上，消费电子在2008年金融危机时同样出现过疲软的情况。从2009年第二季度开始，消费电子市场形势开始好转（全球GDP于2008年二季度开始呈现负增长，于2019年二季度开始转为正增长），但从2009年全年情况来看，该产业仍处于萎缩状态（全球半导体市场规模在2008-2009年均为负增长）。直至2010年，消费电子全年市场才实现正向增长。
华安证券预计，只有当疫情开始好转恢复、全球经济开始复苏后，消费电子市场才会开始好转。聚焦目前的消费电子产业链公司，胡杨认为，深耕技术、而非仅“蹭热度”的企业能够更好地应对消费电子的疲软。
“对于资本力量相对雄厚、在某一细分领域市场占有率较高的企业而言，在面临市场变动时，可紧跟市场需求，适当开辟‘新赛道’。”胡杨表示，半导体市场增速放缓，意味着一些此前增速较快的细分领域达到了市场饱和，且下游的需求趋于疲软。但企业在开辟“新赛道”之前，对于市场的预判十分关键。
本文不构成任何投资建议，投资者据此*作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。
当前，以芯片为代表的信创产业逐步成为国家科技竞争力的重要标志。在国产CPU产业强势崛起的过程中，你首先想到的会是哪几企业？答案有很多，但“中科系”的提及率绝对很高。作为国家战略科技力量，“中科系”旗下
21世纪经济报道记者倪雨晴 圣何塞报道在硅谷源泉之一的圣何塞，英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）正在带领英特尔加速奔跑。当地时间9月19日，2023英特尔on技术创新大会于美国加利
财联社9月19日讯（记者 唐植潇）近日有消息称，OPPO将会重启芯片业务，并且“有部分员工已经回流，加入到了车载业务之中”。记者就此事向OPPO方面进行核实，对方表示“不予置评”。特百惠（我国）数字与
600亿颗芯片！我国巨头正式宣布，美媒：**也没料到制裁这么快
我国芯片市场与美国依赖我国的集成电路市场一直以来都是一个巨大的市场，拥有庞大的需求和巨大的增长潜力。我国的电子消费市场一直在迅速增长，包括智能手机、电视、电脑和各种智能设备等，这些设备都需要高性能的芯
最新手机芯片天梯图：A17、华为麒麟9000S，排在什么位置？
近日，最火的两颗芯片分别是苹果的3nm芯片A17 Pro，虽然很多人吐槽它较上一代提升不明显，但论性能，可以碾压任何安卓芯片，甚至是领先2代的。另外一款芯片，则是华为麒麟9000S，当然，这颗芯片工艺
韩国芯片连续13个月暴跌，尹锡悦指责我国不采购，外媒：自食其果
据韩国媒体称，韩国的半导体出口额已经连续暴跌13个月了，比去年同比下降了28%左右。韩国政府急的焦头烂额。尹锡悦政府竟直接甩锅我国，话里话外都是指责，他认为韩国半导体卖不出竟是我国的原因，我国应该帮助
我国突破芯片瓶颈将影响全球秩序？美国很担心，指出我国关键弱点
我国在芯片半导体领域一直深受美国的**，通过贸易制裁的方式阻止高端芯片进入我国市场。这样的举措一度造成我国芯片领域发展断档，不过随着我国科技企业近几年的突破，目前我国已经在芯片制造方面取得了重大的成果
前几天，华为一声不响的上线了mate60系列，带着麒麟芯片9000s强势回归，吸引了全世界的目光。而华为麒麟芯片**背后，我们不该忘记这位老人—张汝京。我国半导体之父，为回**造芯片，被开除**户籍，
【有车以后 资讯】“未来汽车对传统汽车的颠覆性，使传统零部件体系的50%以上都面临重构。”12月16日，在全球智能汽车产业峰会(GIV2022)上，我国电动汽车百人会理事长陈清泰指出，智能汽车的价值链
投稿点这里汽车有多少个零件?其实这个问题并没有一个十分确切的标准答案...据估计，一般轿车约由1万多个不可拆解的**零部件组装而成。结构极其复杂的特制汽车，如F1赛车等，其**零部件的数量可达到2万个
全球最大的10家汽车零部件供应商 都是世界500强 无我国企业
【卡车之家 原创】美国《财富》**每年发布的世界500强排行榜，是以营业收入数据对全球企业作出排名的榜单。2017年“世界500强”榜单中，汽车制造商和零部件厂商共占据33席（除去大型工程车辆企业），
汽车零部件企业哪家强？除了博世**还有这些名字你一定耳熟能详
文：懂车帝原创 李德喆[懂车帝原创 行业]9月18日，由《我国汽车报》主办，罗兰贝格协办的2019汽车零部件“双百强”企业发布会在江苏南京举行。在两份榜单中，博世、**、电装位列2019全球汽车零部件
行业现状（Reference：产业运行 | 2021年汽车工业经济运行情况）中汽协预测：2022年我国汽车销量达到2700万辆，新能源销量超过550万辆（Reference：乘用车市场信息联席会）以乘
全球十大汽车零部件供应商，核心技术都被他们垄断，自主遗憾缺席
提到电影，我们会想到张艺谋、冯小刚，而很少会想到幕后的制作人；提起流行乐，我们会想到周杰伦、萧敬腾，而很少会想到背后的作词人。台前台后，一幕之别，知名度往往相差甚远。车界又何尝不是如此，知名车企我们都
来源：环球时报 【环球时报记者 倪浩 陶震 环球时报驻德国特约记者 青木】经过3年疫情后，全球最具影响力的通信展今年有望再现往日盛况。2月27日至3月2日，由全球移动通信**协会（GSMA）主办的20
近日华为、苹果争相推出手机卫星通信功能，成为一大亮点，不少手机厂商也将目光投到卫星通信。放眼未来，手机直连卫星的卫星通信服务将是大势所趋，也是6G时代的重要标志。华为以“北斗三号”为依托，率先把“卫星
国内企业在光通信产品的参数测试过程中，通常使用国外的先进测试设备。然而，这些测试仪器之间往往是孤立存在的，需要手动调试仪器并通过旋钮、按钮和人眼观察波形或数据。这不仅*作繁琐易出错，而且测试效率低下。
龙头20cm涨停，7天股价翻倍！一文看懂卫星通信前世今生及产业链
卫星通信概念股华力创通今日再度强势拉升，截至发稿，该股股价20cm涨停，7个交易日累计涨幅近113%，现报23.52元续刷阶段新高，总市值155.9亿元。消息上，有媒体从供应链获悉，Mate 60 P
工信部：目前我国尚不具备实现网络层面的移动通信号码归属地变更的条件
针对网友提出的“电话号码归属地更改”建议，工信部近日给出了官方回复。此前，有网友在人民网留言板向工信部留言称，“现在电话都是实名制，电话号绑定的***及一些主流的软件较多，更换号码后造成一系列问题
