AI淘金热潮起 “铲子”太贵如何**？算力租赁模式应运而生
《科创板》8月24日讯（编辑 宋子乔）英伟达第二财季的业绩惊艳众人，其背后是生成式AI**中，行业对高性能算力的迫切需求，然而现在，昂贵的算力成本下，AI大模型似乎仍是个“富人游戏”。
面对GPU**的暴涨与未来可能到来的“算力荒”，大公司砸钱囤卡，尚可悠然步入AI竞技场，而中小企业没有“钞能力”，在发展AI模型、应用过程中，更容易受算力制约。
这与英伟达CEO黄仁勋的愿景大相径庭，在今年2月份的一季财报会上，他振振有词，“英伟达下一阶段的商业模式，是让每一个企业客户都能触及人工智能。”
拿什么来拯救AI算力资源极度不均衡的现状？如何让更多创业者参与到大模型的市场竞争中？
作为全球GPU龙头供应商、此轮AI热潮最大的受益者，英伟达给出了**之道——算力租赁。
今年3月，英伟达正式推出算力租赁服务方案“DGX云”，该方案由英伟达与微软云、谷歌云、甲骨文等全球top10的云服务商共同打造，企业通过一个浏览器就可以按月租用英伟达DGX AI超级计算机，不需要采购与拥有服务器设备。
国盛证券认为，英伟达DGX云并非AIGC产业首例，但由于DGX AI超级计算机的杰出性能，DGX云将AIGC云算力产业推向了更高的起点，该服务推出标志着AI云算力进入新阶段。云算力采用“化整为零”的方式赋能产业链各方，具备可持续性。
华安证券尹沿技和华福证券钱劲宇均指出，算力租赁将成为广大中小企业解决算力需求的最优解。
▌英伟达与云服务商共推“普惠式AI”
算力租赁，即对算力进行出租，是一种通过云计算服务提供商租用计算资源的模式。算力生产商与云平台的合作由来已久，用户可以通过阿里云、**云等平台租用英伟达的显卡与AI处理器。
对于英伟达与云服务商来说，算力租赁是实现双赢的策略。
全球第七大云服务商甲骨文是最先响应英伟达的DGX云计划的大厂，该公司于2022年10月将英伟达加速计算堆栈工具（包括GPU 、**、软件）迁移到其IaaS业务的旗舰产品——云服务平台OCI（Oracle Cloud infrastructure）上。
从最新的季报数据来看，这对甲骨文的业绩有非常显著的拉动作用——
2023年第四财季（自然年3月1日-5月31日），其云业务（IaaS+SaaS）营收达44亿美元，同比增加54%；其中，IaaS业务营收14亿美元，同比大增76%，云厂商中单季度云业务增收增速第一。
于英伟达而言，这亦是一笔回本周期短且毛利率可观的生意。
国盛证券表示，以A100（80G）租赁服务为例，A100（80G）显卡单价成本取10万元，现假设每张卡都得到充分租用，则按照2023年8月19日国内云算力平台租用A100（80G）服务器的均价15.1元/小时，考虑到各大平台竞争客户，经常性推出优惠活动，则假设平均实际租金为7.6元/小时，投入10亿元资金的实际回本周期为1.5-2年，按照平台最低定价计算，毛利率至少为46.3%。
目前，英伟达正积极拓展“朋友圈”，与领先的云服务商联合托管DGX云基础设施，甲骨文之外，微软Azure也已开始托管DGX云，这项服务还将在不久之后扩展到谷歌云。
▌产业链各方同时受益 下游应用有望遍地开花
可以说，算力租赁是算力短缺背景下，借市场这双“无形的手”调配算力的一种方式，这种将算力“化整为零”提供给需求方的模式，并不为算力市场提供增量，不能从根本上解决算力稀缺问题，但其对产业链的带动左右毋庸置疑，有望赋能产业链各方。
首先，对上游算力生产商而言，国盛证券表示，在算力硬件进入淡季、库存趋增时，能通过售卖云算力的方式，平滑收入的波动，并为旺季储备“有生”力量，及时满足回弹的市场需求。
其次，对云服务商而言，该模式提客流、增收入的作用一再凸显。上文所述的甲骨文之外，云服务巨头微软云今年一季度（2023年第四财季）的AI租赁收入已实现环比翻倍增长。
另外，云服务商的投资回收周期较短，增强了这一商业模式的可行性。国信证券表示，以微软、亚马逊、谷歌、甲骨文等头部云厂商对AI云租赁服务的定价，短租回收期在13-15个月。
假设单台服务器每天租赁24小时（一个月30天），则每月租金区间为19584-23594美元/月。假设AI算力中心（A100）单台服务器分摊成本为30万美元，则微软、亚马逊、谷歌、甲骨文短租成本回收期分别为15/13/14/13个月。
最后，对于下游的中小企业，它们获取算力的路径将更加清晰，下游应用有望遍地开花。
有业内人士便表示，基于算力租赁，用户只要按需付费，不用承担硬件设备的采购、维护、升级等费用，也不用担心设备闲置或者过时造成浪费；用户可随时随地通过云端访问所需的算力资源，快速开始训练和应用；用户可根据需求选择不同算力平台和机型，也可以不受地域或者时间的**模型、工具等资源，进行更多的尝试和探索。
▌千亿元级蓝海市场在招手？
面对客户快速增长的AI训练和推理需求，微软、亚马逊、谷歌等头部云厂商在2023年纷纷加码AI云租赁服务。头部云厂商在A100服务器云租赁的基础上，先后推出H100服务器云租赁服务，其中，微软的NDH100V5实例和AWSEC2P5实例已经正式上线。
图源：国信证券
国内部分IDC、第三方IaaS企业均有布局。据头豹研究院报告，国内各大公司已着手布局AI算力租赁，如利通电子和世纪华通合作建立世纪利通，在上海、深圳等地建立大数据中心以开展算力租赁业务，预期面向**、华为等大客户；中科曙光和AMD深度合作，公司算力业务已与百度飞桨进行适配，为紫东太初、悟道等大模型训练提供算力。但目前国内已知接到订单的公司仍为少数，大部分公司仍处于前期投入阶段。
图源：国盛证券
与此同时，国内算力租赁板块获得了政策层面的大力支持。近期，上海市发展**委发布的《上海市加大力度支持民间投资发展若干政策措施》提出，鼓励国企、政府部门租用民间投资算力资源。此外，北京、深圳等地也纷纷提出支持算力租赁领域发展。
黑崎资本高级研究员曾盛此前表示，在政策大力支持的背景下，算力租赁板块未来发展前景广阔，有望打开千亿元级市场空间。
▌谁将是核心受益者？
在这个新兴市场，谁将最受益？
要回答这个问题，需要弄清楚的是，算力租赁的核心是什么？
国盛证券认为，核心资源在于资金、客户和运维能力，前两者最为核心。基于此，三类公司在AI算力租赁赛道占优：
1）有先发优势，已有在手订单。目前手握订单的企业仍为少数，参考具有相似性的加密资产挖矿行业，率先卖出算力的公司能快速收回资金来扩大算力规模，从而将先发优势转化为领跑实力；
2）具备AI算力运维能力：AI智能运维成主流趋势，但受制于运维价值难以衡量、数据共享体系难以形成等原因，自研运维发展进度缓慢，拥有运维可视化的第三方服务商成为大多数企业的选择。
3）资金实力强，能大量购入AI算力。
相关公司包括：
1）恒为科技：国内优秀网络可视化及智能**平台提供商；
2）中贝通信：投入14亿强势进军AI算力领域，已完成对科大讯飞订单的第一批交付；
3）云赛智联：国资系IT服务商、资本实力雄厚；
4）基础电信***：我国电信、我国移动、我国联通等；
5）IDC厂商：润泽科技、光环新网、奥飞数据等；
6）其他转型切入的厂商：恒润股份、真视通等。
当前，以芯片为代表的信创产业逐步成为国家科技竞争力的重要标志。在国产CPU产业强势崛起的过程中，你首先想到的会是哪几企业？答案有很多，但“中科系”的提及率绝对很高。作为国家战略科技力量，“中科系”旗下
21世纪经济报道记者倪雨晴 圣何塞报道在硅谷源泉之一的圣何塞，英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）正在带领英特尔加速奔跑。当地时间9月19日，2023英特尔on技术创新大会于美国加利
财联社9月19日讯（记者 唐植潇）近日有消息称，OPPO将会重启芯片业务，并且“有部分员工已经回流，加入到了车载业务之中”。记者就此事向OPPO方面进行核实，对方表示“不予置评”。特百惠（我国）数字与
600亿颗芯片！我国巨头正式宣布，美媒：**也没料到制裁这么快
我国芯片市场与美国依赖我国的集成电路市场一直以来都是一个巨大的市场，拥有庞大的需求和巨大的增长潜力。我国的电子消费市场一直在迅速增长，包括智能手机、电视、电脑和各种智能设备等，这些设备都需要高性能的芯
最新手机芯片天梯图：A17、华为麒麟9000S，排在什么位置？
近日，最火的两颗芯片分别是苹果的3nm芯片A17 Pro，虽然很多人吐槽它较上一代提升不明显，但论性能，可以碾压任何安卓芯片，甚至是领先2代的。另外一款芯片，则是华为麒麟9000S，当然，这颗芯片工艺
韩国芯片连续13个月暴跌，尹锡悦指责我国不采购，外媒：自食其果
据韩国媒体称，韩国的半导体出口额已经连续暴跌13个月了，比去年同比下降了28%左右。韩国政府急的焦头烂额。尹锡悦政府竟直接甩锅我国，话里话外都是指责，他认为韩国半导体卖不出竟是我国的原因，我国应该帮助
我国突破芯片瓶颈将影响全球秩序？美国很担心，指出我国关键弱点
我国在芯片半导体领域一直深受美国的**，通过贸易制裁的方式阻止高端芯片进入我国市场。这样的举措一度造成我国芯片领域发展断档，不过随着我国科技企业近几年的突破，目前我国已经在芯片制造方面取得了重大的成果
前几天，华为一声不响的上线了mate60系列，带着麒麟芯片9000s强势回归，吸引了全世界的目光。而华为麒麟芯片**背后，我们不该忘记这位老人—张汝京。我国半导体之父，为回**造芯片，被开除**户籍，
【有车以后 资讯】“未来汽车对传统汽车的颠覆性，使传统零部件体系的50%以上都面临重构。”12月16日，在全球智能汽车产业峰会(GIV2022)上，我国电动汽车百人会理事长陈清泰指出，智能汽车的价值链
投稿点这里汽车有多少个零件?其实这个问题并没有一个十分确切的标准答案...据估计，一般轿车约由1万多个不可拆解的**零部件组装而成。结构极其复杂的特制汽车，如F1赛车等，其**零部件的数量可达到2万个
全球最大的10家汽车零部件供应商 都是世界500强 无我国企业
【卡车之家 原创】美国《财富》**每年发布的世界500强排行榜，是以营业收入数据对全球企业作出排名的榜单。2017年“世界500强”榜单中，汽车制造商和零部件厂商共占据33席（除去大型工程车辆企业），
汽车零部件企业哪家强？除了博世**还有这些名字你一定耳熟能详
文：懂车帝原创 李德喆[懂车帝原创 行业]9月18日，由《我国汽车报》主办，罗兰贝格协办的2019汽车零部件“双百强”企业发布会在江苏南京举行。在两份榜单中，博世、**、电装位列2019全球汽车零部件
行业现状（Reference：产业运行 | 2021年汽车工业经济运行情况）中汽协预测：2022年我国汽车销量达到2700万辆，新能源销量超过550万辆（Reference：乘用车市场信息联席会）以乘
全球十大汽车零部件供应商，核心技术都被他们垄断，自主遗憾缺席
提到电影，我们会想到张艺谋、冯小刚，而很少会想到幕后的制作人；提起流行乐，我们会想到周杰伦、萧敬腾，而很少会想到背后的作词人。台前台后，一幕之别，知名度往往相差甚远。车界又何尝不是如此，知名车企我们都
来源：环球时报 【环球时报记者 倪浩 陶震 环球时报驻德国特约记者 青木】经过3年疫情后，全球最具影响力的通信展今年有望再现往日盛况。2月27日至3月2日，由全球移动通信**协会（GSMA）主办的20
近日华为、苹果争相推出手机卫星通信功能，成为一大亮点，不少手机厂商也将目光投到卫星通信。放眼未来，手机直连卫星的卫星通信服务将是大势所趋，也是6G时代的重要标志。华为以“北斗三号”为依托，率先把“卫星
国内企业在光通信产品的参数测试过程中，通常使用国外的先进测试设备。然而，这些测试仪器之间往往是孤立存在的，需要手动调试仪器并通过旋钮、按钮和人眼观察波形或数据。这不仅*作繁琐易出错，而且测试效率低下。
龙头20cm涨停，7天股价翻倍！一文看懂卫星通信前世今生及产业链
卫星通信概念股华力创通今日再度强势拉升，截至发稿，该股股价20cm涨停，7个交易日累计涨幅近113%，现报23.52元续刷阶段新高，总市值155.9亿元。消息上，有媒体从供应链获悉，Mate 60 P
工信部：目前我国尚不具备实现网络层面的移动通信号码归属地变更的条件
针对网友提出的“电话号码归属地更改”建议，工信部近日给出了官方回复。此前，有网友在人民网留言板向工信部留言称，“现在电话都是实名制，电话号绑定的***及一些主流的软件较多，更换号码后造成一系列问题
