苹果MR发布在即，盘点VR产业链
经历了2022年的出货量下滑之后，VR产业终于迎来了久违的热闹。在一周后的WWDC大会上，苹果将发布已研发七年的重磅新品MR头显；就在近期，元宇宙老牌巨头Meta也频频放出其新品Quest3的爆料。
在5月26日发布的报告中，平安证券分析师徐勇等指出，多款酝酿已久的新品发布，将为VR设备出货注入长期增长动力。在报告中，分析师对整个VR产业链进行了详尽梳理。
VR产业正处于复苏阶段 Meta和Pico分别主导国外和国内市场
首先，分析师指出，VR所属的虚拟（增强）现实技术目前有三个类别：
1）虚拟现实（Virtual Reality，VR），是指通过计算机生成的现实环境**，让用户获得身临其境的沉浸式体验；
2）增强现实（Augmented Reality，AR），是指在现实世界基础上合并计算机生成的图形，从而以数字方式增强我们所见的内容；
3）混合现实（Mixed Reality，MR），AR和VR的融合，是将真实世界和虚拟世界混合在一起，来产生新的可视化环境。
由于技术因素**，目前市面上的多数头显产品，如Meta的Quest和字节跳动的Pico等都是VR硬件，AR产品主要用于B端，在消费市场还比较少见。而苹果即将推出的、结合AR、VR的MR头显在市场上几乎没有先例。
根据使用**度，VR设备可以分为三种：需要接入手机的移动式VR；需要连接外置算力的分体式VR；内置CPU的一体式VR。
其中，一体式VR由于在体验上体验远超另外两种，因此主导了当前的VR硬件市场。Quest2、Pico4以及苹果即将发布的MR头显都属于一体式VR。
分析师指出，随着VR设备产品力的提升，VR将在今年迎来复苏，并预计在2025年爆发式增长，出货量届时将达到3500万台。Meta与字节旗下的Pico分别主导全球和国内市场：
2025年全球VR出货量将增加至3500万台。2022年全球VR设备出货量达986万台，同比-4%，主要因为Quest2上调售价100美元导致销量乏力，且Meta新品QuestPro售价高达1500美元。2023年苹果MR和Quest3两大重磅新品即将发布，但预计将于23H2开售，对2023年出货量贡献有限，预计2024年起，基于高通XR2+的各品牌头显将集中上市并再次带动VR出货热潮。
Meta以断崖式领先占据全球市场份额第一。2022年Meta凭借Quest2的优秀表现在全球VR市场份额高达80%，以绝对领先优势排列第一，Pico则以10%的市场份额位列其后。
2022年国内VR设备出货量达121万台。2021年国内VR设备出货量达38万台，2022年国内VR设备出货量实现同比增长218%，合计达121万台，预计到2025年国内VR设备出货量将增加至800万台，2022-2025年年复合增长率为87.7%。
字节入主Pico，市场份额迅速攀升。由于Meta的VR产品并未在我国**发售，因此国内市场主要以国产品牌为主，随着字节跳动收购Pico，在产品力打造以及品牌推广进行资源倾斜，Pico的市占率得到进一步攀升，2022年Pico在国内市占率达66%，位居国内市场首位。
核心零部件占硬件成本80% Pancake逐渐成为主流光学方案
在VR硬件产业链中，最为关键的是芯片、显示与光学部分。
分析师指出：
VR头显核心零部件主要分为芯片、显示模组、光学模组、传感器、通信模组和声学器件，根据WellsennXR拆解Pico4报告，芯片为消费级VR设备的关键成本，占比约31%，其次为显示模组和光学模组，占比分别为23%和12%。
芯片领域，目前呈现高通一家独大的格局：
高通XR2芯片为现阶段最核心的XR芯片。当前如Quest2、Pico4等主流VR一体机均采用了高通XR2芯片，作为2000-4000元**区间VR一体机的统治级计算芯片，高通XR2芯片集成了头部6Dof功能，并支持七路并行**头、See-through、5G等功能。2022年高通推出了新一代的XR2+芯片，作为XR2的升级版，在不牺牲设备外形的前提下，续航提升了50%，同时散热提升30%。国产VR芯片持续探索。
2017年全志推出VR9芯片，2020年华为海思布局XR芯片，2021年瑞芯微发布RK3588芯片，国产芯片一直都在进行尝试，但由于海外科技**以及技术代差等多重因素影响，整体成效依旧较低，仍处于持续探索阶段。
在光学领域，2022年，以Pico4和QuestPro为代表的一线产品都转而采用Pancake方案，即将发布的苹果MR也预计将采用Pancake方案。
分析师指出，Pancake是目前VR设备实现轻便化的重要解决方案：
VR光学主要经历了非球面透镜—菲涅尔透镜—Pancake的三个发展路径。当前市场主要以菲涅尔透镜作为主流光学方案，虽然通过去掉透镜材料来使得光线汇集焦距变短，但成像质量较低。为了同时兼顾重量和成像质量，采用折叠光路设计的Pancake被推上尖头，由于其轻薄特性，逐渐成为VR厂商新宠，被视作VR下一代近眼光学的首选方案。
Pancake以偏振折叠机制实现有限空间内的光源传输和图像放大。Pancake光学方案主要利用偏振光原理，使用反射偏光片搭配1/4相位延时片来调整偏正光形态，在半透半反镜和反射偏正光之间多次折返后，光线最终从反射偏光片射出并进入人眼，实现聚焦成像。
在显示领域，成本较高、工艺较复杂的Micro OLED预计将主导市场。
展望未来，MicroOLED后劲十足。Micro OLED又名硅基OLED，作为OLED改善纱窗效应的创新升级，将半导体与OLED技术相结合，显示器以单晶硅芯片作为基底，不仅显示亮度实现显著提升，像素密度也有跨越式升级，起步便达到3000PPI。
除此之外，MicroOLED还可以使显示器具备更加轻薄、能耗更低、发光效率更高等优点，但是由于大面积硅基的成本以及复杂的生产工艺，MicroOLED造价成本相对较高。未来在技术和市场发展下，当MicroOLED具备成本竞争力的时候，便是其爆发的拐点。
苹果MR有望加速MicroOLED应用渗透。苹果MR预计将采用2块1.4英寸、4K级高分辨率MicroOLED，供应商来自索尼，在消费XR头显用MicroOLED面板领域，索尼具有绝对领先地位，除此之外，韩国三星、LGD以及我国京东方、视涯等厂商均在积极布局MicroOLED。
本文主要观点来自平安证券分析师徐勇（S1060519090004）等发表的研报《苹果MR发布在即，关注VR产业链机会》，有删节
本文来自华尔街见闻，欢迎下载APP查看更多
当前，以芯片为代表的信创产业逐步成为国家科技竞争力的重要标志。在国产CPU产业强势崛起的过程中，你首先想到的会是哪几企业？答案有很多，但“中科系”的提及率绝对很高。作为国家战略科技力量，“中科系”旗下
21世纪经济报道记者倪雨晴 圣何塞报道在硅谷源泉之一的圣何塞，英特尔CEO帕特·基辛格（Pat Gelsinger）正在带领英特尔加速奔跑。当地时间9月19日，2023英特尔on技术创新大会于美国加利
财联社9月19日讯（记者 唐植潇）近日有消息称，OPPO将会重启芯片业务，并且“有部分员工已经回流，加入到了车载业务之中”。记者就此事向OPPO方面进行核实，对方表示“不予置评”。特百惠（我国）数字与
600亿颗芯片！我国巨头正式宣布，美媒：**也没料到制裁这么快
我国芯片市场与美国依赖我国的集成电路市场一直以来都是一个巨大的市场，拥有庞大的需求和巨大的增长潜力。我国的电子消费市场一直在迅速增长，包括智能手机、电视、电脑和各种智能设备等，这些设备都需要高性能的芯
最新手机芯片天梯图：A17、华为麒麟9000S，排在什么位置？
近日，最火的两颗芯片分别是苹果的3nm芯片A17 Pro，虽然很多人吐槽它较上一代提升不明显，但论性能，可以碾压任何安卓芯片，甚至是领先2代的。另外一款芯片，则是华为麒麟9000S，当然，这颗芯片工艺
韩国芯片连续13个月暴跌，尹锡悦指责我国不采购，外媒：自食其果
据韩国媒体称，韩国的半导体出口额已经连续暴跌13个月了，比去年同比下降了28%左右。韩国政府急的焦头烂额。尹锡悦政府竟直接甩锅我国，话里话外都是指责，他认为韩国半导体卖不出竟是我国的原因，我国应该帮助
我国突破芯片瓶颈将影响全球秩序？美国很担心，指出我国关键弱点
我国在芯片半导体领域一直深受美国的**，通过贸易制裁的方式阻止高端芯片进入我国市场。这样的举措一度造成我国芯片领域发展断档，不过随着我国科技企业近几年的突破，目前我国已经在芯片制造方面取得了重大的成果
前几天，华为一声不响的上线了mate60系列，带着麒麟芯片9000s强势回归，吸引了全世界的目光。而华为麒麟芯片**背后，我们不该忘记这位老人—张汝京。我国半导体之父，为回**造芯片，被开除**户籍，
【有车以后 资讯】“未来汽车对传统汽车的颠覆性，使传统零部件体系的50%以上都面临重构。”12月16日，在全球智能汽车产业峰会(GIV2022)上，我国电动汽车百人会理事长陈清泰指出，智能汽车的价值链
投稿点这里汽车有多少个零件?其实这个问题并没有一个十分确切的标准答案...据估计，一般轿车约由1万多个不可拆解的**零部件组装而成。结构极其复杂的特制汽车，如F1赛车等，其**零部件的数量可达到2万个
全球最大的10家汽车零部件供应商 都是世界500强 无我国企业
【卡车之家 原创】美国《财富》**每年发布的世界500强排行榜，是以营业收入数据对全球企业作出排名的榜单。2017年“世界500强”榜单中，汽车制造商和零部件厂商共占据33席（除去大型工程车辆企业），
汽车零部件企业哪家强？除了博世**还有这些名字你一定耳熟能详
文：懂车帝原创 李德喆[懂车帝原创 行业]9月18日，由《我国汽车报》主办，罗兰贝格协办的2019汽车零部件“双百强”企业发布会在江苏南京举行。在两份榜单中，博世、**、电装位列2019全球汽车零部件
行业现状（Reference：产业运行 | 2021年汽车工业经济运行情况）中汽协预测：2022年我国汽车销量达到2700万辆，新能源销量超过550万辆（Reference：乘用车市场信息联席会）以乘
全球十大汽车零部件供应商，核心技术都被他们垄断，自主遗憾缺席
提到电影，我们会想到张艺谋、冯小刚，而很少会想到幕后的制作人；提起流行乐，我们会想到周杰伦、萧敬腾，而很少会想到背后的作词人。台前台后，一幕之别，知名度往往相差甚远。车界又何尝不是如此，知名车企我们都
来源：环球时报 【环球时报记者 倪浩 陶震 环球时报驻德国特约记者 青木】经过3年疫情后，全球最具影响力的通信展今年有望再现往日盛况。2月27日至3月2日，由全球移动通信**协会（GSMA）主办的20
近日华为、苹果争相推出手机卫星通信功能，成为一大亮点，不少手机厂商也将目光投到卫星通信。放眼未来，手机直连卫星的卫星通信服务将是大势所趋，也是6G时代的重要标志。华为以“北斗三号”为依托，率先把“卫星
国内企业在光通信产品的参数测试过程中，通常使用国外的先进测试设备。然而，这些测试仪器之间往往是孤立存在的，需要手动调试仪器并通过旋钮、按钮和人眼观察波形或数据。这不仅*作繁琐易出错，而且测试效率低下。
龙头20cm涨停，7天股价翻倍！一文看懂卫星通信前世今生及产业链
卫星通信概念股华力创通今日再度强势拉升，截至发稿，该股股价20cm涨停，7个交易日累计涨幅近113%，现报23.52元续刷阶段新高，总市值155.9亿元。消息上，有媒体从供应链获悉，Mate 60 P
工信部：目前我国尚不具备实现网络层面的移动通信号码归属地变更的条件
针对网友提出的“电话号码归属地更改”建议，工信部近日给出了官方回复。此前，有网友在人民网留言板向工信部留言称，“现在电话都是实名制，电话号绑定的***及一些主流的软件较多，更换号码后造成一系列问题
